L’or et l’argent au comptant ont enregistré des hausses en fin d’après-midi lors des échanges américains de mercredi, l’or se négociant près de 4 136,60 dollars l’once, en hausse de 1,47 %, et l’argent près de 59,72 dollars, en hausse de 1,80 %. Des achats techniques et une demande défensive ont soutenu les métaux malgré des prix du pétrole brut plus élevés, des rendements des bons du Trésor plus fermes et une séance boursière américaine heurtée. La fourchette de la séance de l’or s’est établie entre 4 075,90 et 4 167,00 dollars, testant la zone de résistance 4 140 à 4 200, tandis que celle de l’argent allait de 58,61 à 61,03 dollars, restant au-dessus de la moyenne mobile à 100 périodes autour de 59,23. Les gains sont intervenus dans un contexte où le risque géopolitique lié aux tensions au détroit d’Ormuz et des données économiques américaines mitigées ont laissé les anticipations de taux de la Fed à double sens : des chiffres d’inflation de juin plus faibles ont été compensés par des ventes au détail plus solides, une baisse des demandes d’allocations chômage, un rebond marqué de la production manufacturière de la Fed de Philadelphie.
Marchés boursiers nord-américains et européens : clôture en ordre dispersé
Les actions nord-américaines ont clôturé en ordre dispersé, voire en baisse, alors que la flambée du pétrole, la hausse des rendements des bons du Trésor et la volatilité des valeurs liées à l’IA ont compensé des résultats plus solides dans certaines parties du marché. Le S&P 500 a progressé de 10,24 points, soit 0,1 %, à 7 498,96, tandis que le Nasdaq Composite a reculé de 146,30 points, soit 0,6 %, à 25 690,90. Le Dow Jones Industrial Average a glissé de 6,06 points, soit moins de 0,1 %, à 52 218,58, et le Russell 2000 a reculé de 27,46 points, soit 0,9 %, à 2 959,94. Au Canada, le S&P/TSX Composite a bondi de 116,03 points, soit 0,33 %, à 35 485,11, porté par les valeurs de l’or, des matières premières et de l’énergie.
Les actions européennes ont terminé en hausse, aidées par les résultats des entreprises et une inflation au Royaume-Uni plus faible. Le STOXX Europe 600 a grimpé de 3,74 points, soit 0,58 %, à 646,93. Le DAX allemand a gagné 144,06 points, soit 0,58 %, à 25 155,41. Le CAC 40 français a progressé de 79,22 points, soit 0,95 %, à 8 442,36, et le FTSE 100 de Londres a monté de 131,06 points, soit 1,24 %, à 10 716,97.
Les tensions au détroit d’Ormuz font monter le pétrole vers des plus hauts sur plusieurs semaines
Des responsables américains ont prévenu des dirigeants asiatiques que la volonté de l’Iran de contrôler ou de faire payer des droits de passage via le détroit d’Ormuz menacerait le commerce mondial, tandis que les marchés du pétrole continuaient d’intégrer un risque d’offre après des attaques répétées autour de la voie maritime et des menaces plus larges des Houthis pour les flux en mer Rouge et dans le Golfe. Le Brent a clôturé à 94,07 dollars, son plus haut niveau de clôture depuis le 8 juin, tandis que le WTI montait à 86,83 dollars. Le rendement du Trésor américain à 10 ans est passé à environ 4,66 %, contre 4,63 % mardi, tandis que l’indice du dollar américain restait proche de 101.
La position des investisseurs après les derniers chiffres économiques demeure à double sens. Les rapports sur l’inflation CPI et PPI de juin plus faibles ont réduit la pression en faveur d’une hausse immédiate de la Fed, mais des ventes au détail plus fortes, une baisse des demandes d’allocations chômage, un rebond marqué de l’activité manufacturière de la Fed de Philadelphie et un sentiment des consommateurs plus ferme ont empêché les traders d’intégrer un virage nettement plus accommodant. Il n’y a pas eu de grandes publications macro américaines mercredi, ce qui a laissé les anticipations de taux dépendre de la communication de la Fed, du pétrole et de la prochaine réunion de politique monétaire de la semaine prochaine.
Les perspectives techniques de l’or et de l’argent montrent une cassure haussière
Les haussiers de l’or au comptant ont regagné l’avantage technique à court terme après que les prix ont franchi la résistance du triangle et sont passés au-dessus de la moyenne mobile à 50 périodes à 4 049 dollars, puis de la moyenne mobile à 100 périodes à 4 076 dollars. L’objectif de prix à la hausse suivant pour les haussiers est de faire repasser les prix au-dessus de 4 167,00 dollars, avec un mouvement soutenu visant 4 200, puis 4 278. L’objectif de baisse à court terme suivant pour les baissiers est une rupture sous 4 080, avec des cibles plus profondes à 4 050 puis 4 040. La première résistance est vue à 4 167,00, puis à 4 200. Le premier support est vu à 4 080, puis à 4 050.
Les haussiers de l’argent au comptant ont également regagné l’avantage technique à court terme après que les prix ont franchi la résistance de la ligne de tendance descendante et sont passés au-dessus de la moyenne mobile à 50 périodes autour de 57,97 et de la moyenne mobile à 100 périodes autour de 59,23. Le prochain objectif de prix à la hausse pour les haussiers est de pousser les prix à nouveau au-dessus de 61,03 dollars, avec un mouvement au-dessus de ce niveau visant 63,24, puis 65,15. Le prochain objectif de baisse pour les baissiers est une rupture sous 59,23, avec des cibles plus profondes à 58,26 puis 56,39. La première résistance est vue à 61,03, puis à 63,24. Le prochain support est vu à 59,23, puis à 58,26.
Les traders surveillent la communication de la Fed, les données PMI flash américaines de vendredi, la décision de politique monétaire de la Fed la semaine prochaine, ainsi que toute nouvelle perturbation des routes maritimes d’Ormuz ou de la mer Rouge. Un maintien soutenu au-dessus de 4 140 dollars préserverait la reprise à court terme de l’or, tandis qu’une rupture retombant sous 4 080 affaiblirait la cassure et ramènerait l’attention sur la zone de support 4 050 à 4 040.
FAQ
Qu’est-ce qui a fait monter les prix de l’or et de l’argent mercredi ?
Les achats techniques et la demande défensive ont propulsé l’or à 4 136,60 (+1,47 %) et l’argent à 59,72 (+1,80 %), malgré des prix du pétrole brut plus élevés et des rendements des bons du Trésor plus fermes. L’or a franchi la résistance du triangle et les moyennes mobiles à 50 et 100 périodes, tandis que l’argent a effacé la résistance de la ligne de tendance descendante.
Pourquoi les prix du pétrole ont-ils atteint des plus hauts sur plusieurs semaines ?
Le Brent a clôturé à 94,07 dollars, son plus haut niveau de clôture depuis le 8 juin, et le WTI est monté à 86,83 dollars après que des responsables américains ont averti des dirigeants asiatiques concernant la volonté de l’Iran de contrôler ou de faire payer des droits de passage via le détroit d’Ormuz. Les marchés du pétrole ont intégré le risque d’offre lié à des attaques répétées autour de la voie maritime et aux menaces des Houthis sur les flux en mer Rouge et dans le Golfe.
Que surveillent les traders pour le prochain mouvement de l’or ?
Les traders surveillent la communication de la Fed, les données PMI flash américaines de vendredi, la décision de politique monétaire de la Fed la semaine prochaine, ainsi que toute nouvelle perturbation des routes maritimes d’Ormuz ou de la mer Rouge. Un maintien soutenu au-dessus de 4 140 dollars préserverait la reprise à court terme de l’or, tandis qu’une cassure sous 4 080 affaiblirait la percée.
