D’après Caixin, le 14 juillet, un investisseur a déposé auprès de la Cour fédérale de district des États-Unis pour le district sud de New York une action collective en matière de valeurs mobilières visant Futu Holdings (NASDAQ : FUTU). L’action est fondée sur des violations, par le défendeur, des dispositions de l’US Securities Exchange Act de 1934 relatives à la fraude en valeurs mobilières et à la responsabilité des personnes exerçant un contrôle. Les défendeurs incluent Futu Holdings et son fondateur, également président du conseil et PDG, Li Hua (Leaf Li), ainsi que le directeur financier, Chen Yu (CFO). La plainte allègue que le cours de l’action de la société a chuté d’environ 32 %.
Période d’action collective : du 24 mai 2023 au 27 mai 2026
D’après le communiqué de KSF Law, l’action collective couvre les investisseurs ayant acheté ou acquis autrement des titres de Futu Holdings pendant la période du 24 mai 2023 au 27 mai 2026 (en incluant les deux dates extrêmes). Les investisseurs souhaitant être désignés comme demandeurs principaux doivent déposer une demande auprès du tribunal avant le 25 août 2026.
Le dossier est actuellement examiné par la Cour fédérale de district des États-Unis pour le district sud de New York, sous la référence 26-cv-05453. KSF Law est un cabinet dirigé par le partenaire Charles C. Foti II, ancien procureur général de l’État de Louisiane. Le cabinet a été classé parmi les dix premiers cabinets d’avocats en contentieux boursier aux États-Unis, grâce aux indemnisations totales obtenues l’an dernier.
Allégations spécifiques : poursuite d’activités transfrontalières sans licence pour les activités de “courtage en Chine continentale”, résultats financiers gonflés
D’après le communiqué de KSF Law, les déclarations fausses et trompeuses ainsi que les omissions alléguées dans l’action incluent :
Non-respect des exigences réglementaires en Chine : la société n’a pas obtenu les licences ou approbations nécessaires et a continué à exercer des activités transfrontalières de valeurs mobilières, la vente de fonds publics et les activités à terme en Chine continentale
Risque de sanctions importantes : en raison des faits ci-dessus, la société encourt très probablement des sanctions, y compris le recouvrement des gains illégaux
Résultats financiers gonflés : les problèmes susmentionnés ont conduit à gonfler les résultats financiers de la société
Divulgations externes trompeuses : les défendeurs ont fait des déclarations positives sur les activités, l’exploitation et les perspectives de la société, présentant un caractère trompeur important, et/ou sans fondement raisonnable
Li Hua et Chen Yu sont désignés comme défendeurs individuels, principalement parce que les deux personnes ont exercé un rôle d’examen, d’approbation ou de contrôle sur les documents soumis par Futu à la SEC américaine, les communiqués de résultats et d’autres divulgations à l’extérieur.
Contexte : amende de 1,85 milliard de yuans en Chine, enquête de la SEC sur des opérations d’initiés dans le cadre d’options
Selon le rapport, l’action collective s’inscrit dans plusieurs événements en toile de fond :
· Des autorités de régulation chinoises ont infligé à Futu une amende d’environ 1,85 milliard de yuans pour avoir fourni, à des investisseurs de Chine continentale, des services de négociation transfrontalière de valeurs mobilières sans licence ; le cours de l’action de Futu a brutalement chuté, et le patrimoine net du fondateur, Li Hua, a fondu d’environ 17 milliards de dollars en une journée ;
· La SEC américaine mène une enquête portant sur les allégations visant le market maker Susquehanna : celle-ci concerne de gros achats d’options sur des actions américaines liées à Up Fintech (maison mère de Tiger Securities) avant la date du 22 mai 2026, à laquelle les autorités de régulation en Chine ont annoncé une opération de répression ;
· Un tribunal américain a ordonné, sur demande, le gel des actifs de comptes présumés liés sur les plateformes de Futu et d’Up Fintech, et a autorisé des subpoenas visant à exiger la divulgation de l’identité des titulaires des comptes.
Questions fréquentes
Quelles sont les allégations principales dans l’action collective contre Futu Holdings ?
D’après le communiqué de KSF Law, l’action allègue que Futu Holdings a continué à exercer, sans avoir obtenu les licences nécessaires en Chine, des activités transfrontalières de valeurs mobilières, la vente de fonds publics et des activités sur les contrats à terme en Chine continentale, ce qui a conduit à gonfler les résultats financiers, à rendre trompeuse la divulgation externe de manière significative, et à enfreindre les dispositions de l’US Securities Exchange Act de 1934 relatives à la fraude en valeurs mobilières et à la responsabilité des personnes exerçant un contrôle.
À quel moment les investisseurs intéressés doivent-ils demander à participer à l’action collective ?
D’après le communiqué de KSF Law, l’action collective couvre les investisseurs ayant acheté des titres de Futu pendant la période du 24 mai 2023 au 27 mai 2026 ; s’ils souhaitent être désignés comme demandeurs principaux, ils doivent déposer une demande auprès du tribunal avant le 25 août 2026.
Pourquoi le fondateur PDG de Futu Holdings, Li Hua, a-t-il été désigné comme défendeur individuel ?
D’après les documents de la plainte, Li Hua et le CFO Chen Yu sont désignés comme défendeurs individuels, principalement parce que, pour l’essentiel, les deux personnes ont exercé un rôle d’examen, d’approbation ou de contrôle sur les documents soumis par Futu à la SEC américaine, les communiqués de résultats et d’autres divulgations à l’extérieur, ce qui correspond aux éléments constitutifs de la responsabilité des personnes exerçant un contrôle.
