Le portefeuille du CNBC Investing Club a connu des performances boursières divergentes depuis la réunion mensuelle du 17 juin : trois actions liées à l’IA ont progressé de plus de 20 %, tandis que trois autres ont reculé jusqu’à 15 %. Le Dow a gagné 2,3 %, le S&P 500 a progressé de 2,1 % et le Nasdaq a ajouté 1 % sur la période. Les investisseurs se sont tournés vers les valeurs de cybersécurité et les entreprises dont les stratégies de monétisation de l’IA sont plus claires, tandis que les valeurs de semi-conducteurs ont corrigé après de solides gains antérieurs. Ce changement reflète une sélectivité croissante concernant l’exposition à l’intelligence artificielle, alors que le marché évalue quelles entreprises parviendront à transformer les investissements en IA en revenus.
Palo Alto Networks et CrowdStrike mènent avec leur force en cybersécurité
Palo Alto Networks a gagné 25,5 % et CrowdStrike 21,7 % depuis la réunion du 17 juin, les deux titres atteignant des plus hauts historiques. Le secteur de la cybersécurité s’est renforcé après que le Wall Street Journal a rapporté que des modèles d’IA chinois deviennent presque aussi performants que les principales plateformes américaines pour identifier des vulnérabilités logicielles. Cette semaine, le PDG d’IBM, Arvind Krishna, a déclaré que la cybersécurité fait partie des trois domaines que les entreprises privilégient de plus en plus pour leurs dépenses informatiques, après la publication antérieure de résultats décevants d’IBM au deuxième trimestre. Le CNBC Investing Club a réduit ses positions sur les deux titres, en verrouillant des gains d’environ 150 % sur Palo Alto et 105 % sur CrowdStrike.
Meta progresse grâce au volet cloud et à ses plans de monétisation de l’IA
Meta a grimpé de 20 % sur la période après avoir annoncé des projets visant à lancer une activité cloud qui louerait de la capacité de calcul excédentaire à des clients externes. L’entreprise a introduit de nouveaux produits d’IA pour les développeurs et les annonceurs, signalant un glissement vers la facturation des capacités d’IA plutôt que de s’appuyer principalement sur des sorties open source. Reuters a rapporté que Meta prévoit de commencer à fabriquer plus tard cette année sa propre puce d’IA sur mesure. Un analyste de Bank of America a indiqué que les efforts de Meta autour de sa puce personnalisée pourraient se traduire par des économies de coûts, avec des estimations de dépenses potentiellement en baisse de 45 milliards de dollars par gigawatt de capacité de calcul à 22 milliards de dollars. L’action a gagné 15 % la semaine dernière, devenant la meilleure performance du portefeuille sur cette période.
Apple rebondit sur la confiance dans sa stratégie IA
Apple a gagné 10,7 % alors que les investisseurs ont montré une confiance croissante dans la stratégie d’intelligence artificielle de l’entreprise. En juin, la société a présenté sa plateforme d’IA rénovée lors de sa conférence Worldwide Developers Conference, renforçant l’idée qu’Apple pourrait ne pas avoir besoin de construire le modèle d’IA le plus avancé du secteur si elle peut offrir la meilleure expérience utilisateur à travers sa base installée d’environ 1,5 milliard d’iPhones. Apple a annoncé des hausses de prix sur sa gamme de MacBook et d’iPad fin juin, alors que des coûts de mémoire plus élevés se répercutaient dans l’industrie technologique. Les analystes de Citi ont estimé que ces prix plus élevés devraient compenser en grande partie la hausse des coûts de mémoire, avec un impact limité sur la demande. Le titre a clôturé à un plus haut historique mercredi.
Intel recule malgré des opportunités en IA et dans les fonderies
Intel a chuté de 15 % sur la période, les investisseurs se tournant vers moins de valeurs de semi-conducteurs après la forte séquence du groupe. Le CNBC Investing Club a renforcé sa position mercredi, considérant la baisse comme une opportunité d’achat. Jim Cramer a déclaré lors de la Morning Meeting de mercredi qu’Intel reste son action préférée du portefeuille, en raison de l’opportunité croissante de l’unité centrale de traitement dans l’IA et de son activité de fonderie. Intel est en hausse de plus de 170 % depuis le début de l’année malgré la baisse mensuelle récente.
FedEx Freight subit une pression de ventes après le désengagement
FedEx Freight a reculé de 12,4 % depuis qu’elle est devenue une entreprise indépendante début juin. Le premier communiqué de résultats de la société en tant qu’entité autonome a montré que le chiffre d’affaires et le résultat opérationnel ont tous deux dépassé les attentes, même si les marges ont été confrontées à des vents contraires liés à la surcharge carburant. Le CNBC Investing Club a utilisé les replis récents comme opportunités d’achat, estimant que FedEx Freight est un gagnant de long terme, positionné pour bénéficier du redressement du cycle du fret.
Qnity Electronics décroche après les résultats de Samsung
Qnity Electronics a reculé de 10,5 % tandis que les valeurs de semi-conducteurs corrigeaient après de solides gains plus tôt. La faiblesse s’est accentuée après que Samsung Electronics, le plus gros client de Qnity, a publié des résultats que Jim Cramer a décrits comme « excellents, mais pas assez excellents ». Les résultats ont soulevé des questions sur la demande pour les produits de Samsung, faisant chuter les actions de Qnity d’environ 4 % lors de la séance suivante. Qnity est en hausse d’environ 70 % sur l’année en cours malgré le recul mensuel récent.
FAQ
Qu’est-ce qui a entraîné la scission des performances dans les actions du CNBC Investing Club depuis le 17 juin ?
Les valeurs de cybersécurité Palo Alto Networks et CrowdStrike ont progressé de plus de 20 % grâce à des attentes de demande plus fortes après des informations sur les capacités d’IA chinoises à identifier des vulnérabilités logicielles, tandis que les valeurs de semi-conducteurs Intel et Qnity Electronics ont reculé de 10 à 15 % car les investisseurs s’étaient retirés après de solides gains antérieurs.
Pourquoi l’action Meta a-t-elle augmenté de 20 % sur la période ?
Meta a progressé après avoir annoncé des projets visant à lancer une activité cloud qui loue de la capacité de calcul excédentaire à des clients et à introduire de nouveaux produits d’IA pour les développeurs et les annonceurs. Reuters a rapporté que l’entreprise prévoit de commencer à fabriquer sa puce d’IA sur mesure plus tard cette année, tandis que des analystes de Bank of America estiment des économies de coûts potentielles de 45 milliards de dollars à 22 milliards de dollars par gigawatt de capacité de calcul.
