Comprenez ce rapport d'ensemble d'AgentFi pour saisir l'Alpha de l'économie native de l'IA

Auteur : Cambrian Network

Traduction : Deep潮 TechFlow

Deep潮 Introduction : Il s’agit du rapport sectoriel trimestriel le plus complet à ce jour sur la fusion “AI Agent + infrastructure cryptographique”, publié par Cambrian Network. Ce rapport ne se contente pas de faire une liste, mais analyse la logique d’évolution du marché : de la décision réglementée à l’intelligence LLM, de la détention de clés par l’utilisateur à l’exécution autonome par l’Agent, ainsi que les avancées récentes dans des infrastructures clés telles que la norme de paiement x402, le protocole d’identité ERC-8004, etc. Pour comprendre la configuration actuelle d’AgentFi et ses perspectives pour 2026, ce rapport est indispensable.

Voici le contenu intégral :

Depuis la publication de notre précédent “Agentic Finance Panorama Report” en décembre 2025, ce segment de marché a connu une croissance explosive. Nous voyons apparaître de nouveaux projets en continu, avec une adoption en hausse constante, et des Agents autonomes opérant grâce à l’infrastructure cryptographique. Les données le prouvent : le paiement x402 s’accélère, avec plus de 15 millions de transactions en 30 jours, et des collaborations institutionnelles avec des géants comme AWS et Stripe. ERC-8004 a été lancé en mainnet fin janvier, standard visant à instaurer la confiance entre Agent et marché.

Agentic Finance Panorama Q1 2026

Ce rapport examine le panorama des produits autonomes supportant la participation des utilisateurs retail dans la finance décentralisée (DeFi). Comme auparavant, nous appliquons des critères stricts : les projets sélectionnés doivent être actifs, accessibles publiquement, avec de vrais utilisateurs et des fonds opérationnels. Les Agents sont classés par type de produit.

Note : dans cette édition, les catégories précédentes “Agent de fourniture de liquidité” et “Agent de prêt” ont été fusionnées dans une catégorie plus large “Yield”, reflétant la diversification croissante des modes de génération de revenus par les Agents.

Qu’est-ce que l’Agentic Finance ?

L’Agentic Finance est un segment émergent où les produits utilisent l’automatisation pour gérer activement les fonds des utilisateurs ou fournir des conseils financiers. Inspirés par ChatGPT, Claude Code, OpenClaw, Moltbot, certains utilisent des LLM, d’autres des règles codées ou du machine learning traditionnel. Quelles que soient les technologies sous-jacentes, beaucoup se revendiquent “agentic”.

La première forme d’Agentic Finance était de simples robots de trading automatisés. L’été 2020-2021 a vu émerger des robots de yield farming et des protocoles Vault comme Yearn, capables de récolter et de faire du compounding automatique, mais avec une logique déterministe : si X, alors Y. Entre 2022-2023, l’automatisation s’est étendue à plusieurs protocoles et chaînes (gestion de ratios de collatéral, rééquilibrage de positions LP, recherche de rendement sur les marchés de prêt), mais l’utilisateur conservait ses clés et définissait chaque paramètre.

Le vrai tournant est arrivé en 2024, lorsque les LLM ont intégré la stack technologique, permettant des interfaces en langage naturel, des agents d’analyse IA, et des échanges conversationnels. La percée décisive a eu lieu en 2025 : apparition des premiers Agents en boucle fermée, agissant selon des règles strictes, sans approbation humaine. Aujourd’hui, l’Agentic Finance est reconnu comme une catégorie de marché, et l’équipe Cambrian est fière d’avoir popularisé les termes “agentic finance” et “AgentFi” pour désigner ce segment. Ce rapport couvre la prochaine étape majeure du développement d’AgentFi : des logiciels capables de prendre des décisions, de gérer du capital, et de payer leur propre fonctionnement.

Autonomie et intelligence de l’Agentic Finance

Les projets d’Agentic Finance couvrent plusieurs cas d’usage, mais peuvent tous être représentés sur un simple graphique à deux axes. L’axe horizontal indique le niveau d’intelligence : à gauche, des systèmes basés sur des règles mathématiques et statistiques ; à droite, des systèmes basés sur des LLM (souvent appelés “AI Agents”). L’axe vertical indique le degré d’autonomie : en bas, des outils d’information ; au centre, des systèmes nécessitant une intervention humaine ; en haut, des systèmes autonomes dans leur stratégie, sans besoin d’approbation.

Depuis la première publication, le marché s’est déplacé vers plus d’autonomie, vers le haut. Cependant, les plus gros en gestion d’actifs restent majoritairement dans la zone des règles pour la prise de décision. Les LLM excellent dans l’interface, la recherche et l’analyse, mais pour la gestion de fonds, les Agents basés sur des algorithmes restent majoritaires, pour leur fiabilité et leur auditabilité.

Croissance du marché AgentFi 2025-2026

Données de croissance

Depuis le dernier rapport, l’écosystème continue de s’étendre. Le nombre d’utilisateurs indépendants des produits AgentFi on-chain ne cesse d’augmenter. Sur 30 jours, Bankr et Giza dominent en termes de dépôts, avec plus de 900 dépôts chacun.

Les projets dominants dans ce domaine incluent des Agents cherchant à maximiser le rendement, ainsi que des Agents de trading et d’optimisation de portefeuille.

L’intérêt institutionnel croît également, avec des investissements dans l’infrastructure nécessaire à la croissance exponentielle d’Agentic Finance. Parmi les exemples : fin 2025, Grayscale a lancé un fonds décentralisé d’IA, Robinhood a lancé Cortex pour les retail, et Visa a présenté le protocole de confiance “Trusted Agent Protocol” basé sur la norme de paiement Coinbase x402, pour des scénarios commerciaux IA.

x402 continue de s’étendre à de nouvelles chaînes, au-delà de Base et Solana, vers BSC et Polygon. Malgré un ralentissement dû au contexte récent, le volume de paiements x402 reste robuste, avec plus de 50 millions de dollars de volume total. Sur 30 jours, la majorité des transactions x402 sont traitées par Virtuals.

Nouvelles tendances

Si vous êtes actif sur X, vous avez probablement remarqué la montée en puissance récente d’Agents de style OpenClaw, construits sur le framework OpenClaw, comme clawdbotatg. Ces Agents peuvent effectuer des paiements, frapper des tokens, exécuter des trades cryptographiques IA, ou participer à des marchés de prédiction.

Bankr est devenu la couche d’exécution largement utilisée pour ces Agents OpenClaw, offrant portefeuilles programmables et redirection automatique des frais pour couvrir les coûts. Mais ce n’est pas tout : plus de 80 projets construisent actuellement sur Base une infrastructure Agentic orientée OpenClaw, permettant leur participation à l’Agentic Finance.

De nouveaux Agents exploitent aussi l’ERC-8004, lancé en janvier, en enregistrant leur identité sous forme de NFT et en construisant un historique de réputation pour prouver leur légitimité. Depuis son lancement, plus de 24 000 Agents ont été enregistrés.

Sous l’empilement des standards (ERC-8004, x402, AP2, ACP), l’infrastructure cryptographique prouve qu’elle est la couche la plus puissante pour la détention, le transfert, et la création de valeur monétaire par des Agents IA, sans gardiens. Un exemple récent : le portefeuille Agentic lancé par Coinbase.

Panorama Agentic Finance Q1 2026

Au début 2026, les retail sont les premiers à adopter l’Agentic Finance, tandis que les institutions restent intéressées mais encore en phase d’observation. Voici une liste représentative de produits AgentFi orientés retail.

Cambrian applique des critères stricts pour l’inclusion dans ce panorama : nous n’incluons pas les projets encore en développement ou en phase de test interne, ni ceux qui proposent uniquement une interface LLM nécessitant une décision humaine “clé”. Cela exclut de nombreux projets.

Agents de trading et d’optimisation de portefeuille

Les Agents de trading sont souvent la première chose qui vient à l’esprit lorsqu’on parle d’Agentic Finance. Ils gèrent les fonds des utilisateurs en rééquilibrant leur portefeuille ou en choisissant d’acheter ou vendre des actifs. La prise de décision nécessite l’accès à des exchanges, des actifs tradables, un budget, des règles ou directives, et des données de haute qualité. Plusieurs outils supportent un ou plusieurs de ces aspects.

@askjimmy_ai : terminal IA avec taux de réussite / P&L, exécution en un clic

@HeyAnonai : trading spot et à levier configuré par prompts en langage naturel

@get_truenorth : fonctionnalités de trading supportées par un moteur de découverte et de recherche avancé

@AIWayfinder : trading autonome multi-chaînes via agents on-chain

@bankrbot : terminal DeFi tout-en-un, échange cross-chain, stratégies automatisées

@glider_fi : gestion de portefeuille automatisée et personnalisable

@AgentHustleAI : assistant DeFi personnel, de l’échange de base aux stratégies automatisées avancées

@Velvet_Capital : application DeFi avec assistant d’information, capable d’effectuer certaines opérations (ex : échange)

@SurfAI : assistant de recherche et d’exécution DeFi combinant analyse de marché approfondie et workflows automatisés

@HeyElsaAI : assistant IA pour gestion d’actifs crypto, exécution de trades DeFi, données cross-chain en temps réel

@elfa_ai : assistant de trading basé sur l’analyse, combinant signaux sociaux et suivi de portefeuille intelligent

@ethy_agent : assistant de trading autonome, exécutant directement depuis le wallet, staking, yield, transferts

@symphonyio : terminal d’exécution DeFi cross-chain avec assistance IA pour trading

@Cod3xOrg : moteur de trading événementiel, avec support de stratégies algorithmiques modifiables

@autonolas : agent de gestion de portefeuille autonome déployé sur desktop, supportant stratégies DeFi adaptatives

@Butler_Agent : orchestrateur d’Agents, exécutant trades, yield farming, automatisation DeFi via Virtuals Protocol

@fere_ai : assistant IA pour trading cross-chain, meme coins, marchés de prédiction, protocoles DeFi

@modenetwork : DEX perpétuel avec agent IA de trading, exécutant en continu selon stratégies configurées

@minara : assistant IA de trading avec gestion de contrats perpétuels et workflows personnalisables

@MiloOnChains : Agent de trading sur Solana, exécution en langage naturel, trading automatique 24/7 (optionnel)

Agents de yield

Gagner des revenus avec AgentFi prend plusieurs formes, la plus courante étant le prêt via des protocoles de prêt (emprunteur paie des intérêts, prêteur perçoit du rendement). On peut aussi fournir de la liquidité dans des pools DEX pour toucher des frais, ou déposer dans des Vaults multi-plateformes. Voici des Agents qui aident à optimiser ces stratégies en termes de risque/rendement.

Note : dans le précédent rapport, LP Agents et Yield Agents étaient séparés. Avec le temps, on voit de plus en plus de projets fusionner plusieurs stratégies de génération de rendement, incluant prêt, LP, trading spot, etc.

@afiprotocol_xyz : gestion non custodiale de liquidités et dérivés pour optimisation de rendement

@almanak : stratégies multi-asset générées par IA pour optimisation de rendement

ARMA par @gizatechxyz : Agent de rendement stablecoin

@ArrakisFinance : stratégies automatisées de market making

@getaxal : recherche des meilleurs protocoles de prêt, pools de liquidité, stratégies delta-neutres

@DeFiSaver : gestion de prêt multi-protocol avec protection automatique contre la liquidation

@Infinit_Labs : couche d’abstraction DeFi, avec Agents préconfigurés et stratégies DeFi prompts

@kamino : protocole de prêt automatisé sur Solana, offrant rendement optimisé, levier, marchés de crédit modulaires

@uselulo : génération de rendement via dépôt dans pools de prêt surcollatérés

@mamo : assistant financier pour gestion simplifiée

@pendle_fi : optimisation autonome de rendement cross-protocol, Vaults, stratégies delta-neutres

@SaildotMoney : rotation automatique de fonds entre pools de prêt, Vaults, AMM

@superformxyz : banque numérique décentralisée, agrégateur de protocoles de prêt cross-chain, supportant dépôts cross-chain

@Surf_Liquid : Agent DeFi on-chain, gestion autonome de rendement stablecoin, avec historique vérifiable de rééquilibrage

@RFLnow : Agent sur Base, gestion complète de yield farming LP, déploiement, récolte, rééquilibrage, optimisation

@Zyfai_ : gestion de rendement de prêt

Agents de prédiction et de jeu

Les marchés de prédiction permettent de trader sur le résultat d’événements futurs (élections, sports, etc.). Ces marchés nécessitent souvent de suivre l’actualité et d’autres données en temps réel. La prédiction est l’un des segments les plus excitants d’AgentFi. Les Agents peuvent agréger et suivre des informations du monde réel à partir de sources variées, en faisant d’eux des acteurs idéaux pour ces marchés.

Ce segment devrait continuer à croître en 2026. Des études académiques (comme celles de la Fed) montrent que ces marchés apportent des insights précieux pour la prise de décision. La CFTC revendique également son autorité pour légaliser ces marchés, en dépassant l’opposition des États.

@AskBillyBets : actif dans les paris sportifs et marchés de prédiction crypto

@sire_agent : fonds de paris sportifs autonomes pilotés par stratégies IA

Agents d’analyse de sentiment, fondamentaux, news et techniques

Les investisseurs utilisent souvent l’analyse de marché pour décider quoi acheter, et l’analyse de sentiment pour le moment d’achat ou de vente. Les LLM ont profondément changé cette dynamique, en augmentant la quantité de données analysées, la rapidité, et en permettant une compréhension contextuelle plus fine via la reconnaissance des liens entre sources. Les Agents d’analyse fournissent des insights, sans agir directement. Voici quelques exemples.

@aixbt_agent : intelligence de marché crypto, détection de narratifs, analyse Alpha, suivi KOL

@DeepFortyTwo : surveillance des tweets à signaux élevés sur X, recherche d’Alpha, scoring des infos on-chain et off-chain

LlamaAI par @DefiLlama : assistant de données DeFi pour TVL, rendement, frais, analyse de tokens

Messari Copilot par @MessariCrypto : alimenté par recherche Messari et données en temps réel, répondant aux questions avec sources

Les prochaines étapes de l’Agentic Finance en 2026

Le premier trimestre 2026 a été une période de test sous pression pour l’infrastructure cryptographique. La capitalisation totale a dépassé 4 000 milliards de dollars, puis a reculé face à l’incertitude macroéconomique. Cependant, le volume historique de 10 milliards de dollars en une journée pour l’IBIT de BlackRock début février, la tokenisation de RWA dépassant 20 milliards (dont 8-10 milliards en tokenisation de dettes souveraines, contre 5,5 milliards au T3 2025), et la masse de stablecoins à 310 milliards montrent une résilience notable.

Clarté réglementaire et fusion DeFi, TradFi, IA

Les régulations évoluent vers des règles claires pour soutenir la croissance continue de l’économie crypto. C’est une avancée majeure : une régulation claire est essentielle pour que la finance traditionnelle (TradFi) injecte davantage de capitaux dans la cryptosphère. Par exemple, sous la direction de Paul Atkins, la SEC a annoncé une “exemption d’innovation” et prépare de nouvelles règles pour la crypto, tandis que la loi CLARITY (clarifiant la compétence CFTC/SEC) pourrait passer avant les élections de novembre 2026. Par ailleurs, Hong Kong prévoit de délivrer ses premières licences pour stablecoins en mars 2026 ; la FCA britannique a ouvert un sandbox réglementaire pour les stablecoins émis localement ; et la date limite de conformité CASP pour les prestataires de services d’actifs cryptographiques dans l’UE est fixée à juillet 2026 — après le retrait de USDT par plusieurs bourses européennes, Circle avec EURC est devenue la principale stablecoin euro conforme.

La combinaison d’une régulation claire et d’infrastructures cryptographiques éprouvées prépare la voie à une adoption institutionnelle et à une maturation d’Agentic Finance. Dans les mois à venir, l’adoption institutionnelle et la croissance d’Agentic Finance continueront, mais sur des trajectoires parallèles : l’Agentic Finance doit d’abord établir une crédibilité auprès des retail, avant que les institutions n’y allouent des fonds significatifs ; ce n’est qu’à ce moment-là que ces trajectoires convergeront.

On prévoit aussi que l’émergence de nouveaux Agents autonomes (comme OpenClaw) nécessitant un accès programmatique à des API, puissance de calcul, et services tiers, entraînera une croissance continue de l’utilisation des stablecoins et des paiements Agentic. En tant que couche de règlement native pour les échanges machine-machine, les stablecoins pourraient devenir un catalyseur clé pour la généralisation d’Agentic Finance.