Criptodía(04.16): Bitcoin impulsa los 76,000 dólares como resistencia clave, aumento de instituciones y aceleración en la implementación de ETF

I. Análisis del comportamiento del precio de Bitcoin y del mercado
1 Recientemente, Bitcoin se recuperó desde un mínimo de 60,000 dólares, alcanzando un máximo de 70 días de 76,000 dólares, luego retrocedió en la resistencia, cotizando en torno a 74,000 dólares, con 75,000-76,000 dólares como resistencia clave y 72,000 dólares como soporte importante. Los aspectos técnicos muestran que Bitcoin presenta una tendencia alcista, con una actividad de transacciones en cadena significativamente elevada, características de mercado alcista, pero tras no poder superar la resistencia de 76,000 dólares en tres ocasiones consecutivas, existe un riesgo de corrección a corto plazo.
2 Los datos de derivados indican que las posiciones bajistas siguen siendo apretadas, la tasa de financiación de los contratos perpetuos de bn ha estado en negativo durante 46 días consecutivos, señal que históricamente suele predecir posibles aumentos significativos por presión de los bajistas. En un contexto de conflictos geopolíticos, Bitcoin ha superado ampliamente a las acciones estadounidenses y al oro, mostrando progresivamente atributos de activo de cobertura macroeconómica. El Fondo Monetario Internacional advierte que la deuda global se acercará al 100% del PIB, reforzando aún más el valor de Bitcoin como inversión a largo plazo.
II. Posiciones institucionales en Bitcoin y dinámica de ETF
1 Goldman Sachs presentó una solicitud a la SEC de EE. UU. para un ETF de ganancias por prima de Bitcoin, mediante estrategias de opciones de compra cubiertas para generar ingresos estables para los inversores. Varias instituciones tradicionales ya han lanzado productos similares, los cuales se espera que reduzcan la volatilidad del mercado de Bitcoin.
2 Las empresas continúan aumentando sus tenencias de Bitcoin: Strategy ha completado una adquisición de 1,000 millones de dólares en Bitcoin mediante financiamiento con acciones preferentes STRC, alcanzando un total de 780,897 monedas, convirtiéndose en el mayor poseedor institucional de Bitcoin del mundo; Tether mantiene el 15% de sus beneficios trimestrales para comprar Bitcoin, con una posición actual de 97,141 monedas, con ganancias no realizadas superiores a 2,1 mil millones de dólares, siendo la quinta mayor billetera de Bitcoin a nivel mundial.
3 Canaan Technology y otras empresas mineras produjeron 89 monedas de Bitcoin en marzo, acumulando un total de 1,808 monedas, ampliando continuamente su cartera de activos criptográficos. Recientemente, los ETF de criptomonedas en EE. UU. han recibido flujos de fondos masivos, con entradas netas diarias en ETF de Bitcoin que superan los 410 millones de dólares, y también han experimentado entradas en ETF de Ethereum, XRP y otros, reflejando una recuperación de la confianza del mercado.
III. Dinámicas en la cadena de Bitcoin y desarrollo del sector
1 Una antigua ballena de Bitcoin que había estado inactiva durante más de diez años ha despertado recientemente, transfiriendo grandes cantidades de Bitcoin, incluyendo una transferencia de 500 BTC de una ballena que estuvo inactiva durante 14.5 años, y la transferencia de 1,000 BTC de un poseedor de los primeros tiempos de Satoshi Nakamoto, lo que ha generado atención sobre la realización de beneficios por parte de antiguos tenedores.
2 Datos en cadena muestran que la entrada de Bitcoin en bn ha caído a niveles mínimos en años, y las transferencias masivas de monedas a exchanges por parte de los poseedores totales han disminuido significativamente, reflejando una tendencia de los inversores a mantener a largo plazo, reduciendo la presión vendedora del mercado.
3 Pakistán ha levantado oficialmente la prohibición de servicios bancarios para empresas de criptomonedas, permitiendo a los bancos ofrecer servicios a las instituciones criptográficas autorizadas, promoviendo un desarrollo regulado del sector local.
4 La plataforma X ha lanzado una función interactiva de etiquetas de efectivo, proporcionando a usuarios en EE. UU. y Canadá datos en tiempo real de precios y gráficos de criptomonedas, probando servicios de comercio criptográfico y promoviendo la transformación financiera de la plataforma.
5 El ciclo de reducción a la mitad de Bitcoin ya ha superado la mitad, con un avance del 50.01%, y la próxima reducción se espera en abril de 2028. La tasa de inflación actual de Bitcoin ha caído por debajo del 1%, aumentando aún más su escasez; los datos muestran que la reacción del precio actual a la reducción a la mitad es más suave que en ciclos anteriores, y la volatilidad del mercado disminuye progresivamente con el avance del ciclo.
IV. Seguridad de Bitcoin y actualización de infraestructura DeFi
1 Para abordar la amenaza de la computación cuántica a la seguridad de las direcciones tradicionales de Bitcoin, la comunidad ha propuesto la iniciativa BIP-361, en la que los desarrolladores principales apoyan congelar las direcciones no migradas que sean resistentes a la computación cuántica, para evitar que sean robadas y causen volatilidad en el mercado; esta propuesta aún está en discusión temprana.
2 Se han lanzado varias infraestructuras DeFi nativas de Bitcoin para resolver problemas de baja utilización en cadena y altos riesgos de confianza: Sui ha presentado Hashi, un sistema de garantía de Bitcoin no custodial, con apoyo de más de 20 instituciones líderes, que permite usar Bitcoin nativo como garantía en DeFi; Solv Protocol ha lanzado infraestructura de rendimiento de Bitcoin nativo, reduciendo riesgos de custodia y satisfaciendo las necesidades institucionales.