Predicción: Este será el precio de las acciones de Nvidia para fin de año

Nvidia (NVDA +0.93%) ha cotizado de lado durante los últimos seis meses, a pesar de unos resultados financieros sólidos y de las proyecciones de gasto esperanzadoras de hiperescaladores como Alphabet, Amazon, Meta Platforms y Microsoft.

¿Qué mantiene la acción a la baja? Los inversores temen que el gasto en inteligencia artificial (IA) sea insostenible. Además, el conflicto en Irán ha empujado los precios del petróleo a un máximo multianual, lo que hace menos probable que se recorten las tasas de interés. Los inversores tienden a rotar alejándose de las acciones de crecimiento cuando los costos de endeudamiento son altos.

Aun así, Wall Street cree que Nvidia está profundamente infravalorada. Entre 70 analistas, la acción tiene un precio objetivo mediano de $265 por acción, según The Wall Street Journal. Eso implica un potencial alcista del 50% desde el precio actual de la acción, de $177. Pero creo que esa estimación es un poco baja.

Esta es mi predicción: Nvidia alcanzará $276 por acción para diciembre de 2026.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Nvidia tiene una ventaja competitiva duradera en infraestructura de IA

Nvidia domina el mercado de las unidades de procesamiento de gráficos (GPUs) para centros de datos y del equipamiento de redes de alta velocidad, ambos fundamentales para acelerar las tareas de inteligencia artificial. La empresa ha logrado tanto éxito no solo porque construye hardware superior, sino también porque su plataforma de software CUDA es el estándar de la industria en el desarrollo de aplicaciones de IA.

La ventaja competitiva más determinante de Nvidia se encuentra en la integración vertical. La empresa desarrolla plataformas informáticas de “full-stack” que combinan unidades de procesamiento central (CPUs), GPUs y soluciones de redes, lo que le permite optimizar el rendimiento a nivel de sistema y no a nivel de componentes. A su vez, los sistemas de Nvidia generalmente tienen un costo total de propiedad menor que la infraestructura de IA de otras empresas.

El silicio a medida de competidores como **Broadcom ** a menudo se presenta como una amenaza seria, principalmente porque varios de los mayores clientes de Nvidia han desplegado aceleradores de IA personalizados en sus centros de datos. Pero esos chips son menos flexibles que las GPUs de Nvidia (lo que significa que pueden ejecutar menos algoritmos) y cuentan con un ecosistema de software mucho menos maduro. Eso limita su mercado direccionable.

“Con barreras de entrada significativas creadas por su pila de software CUDA, vemos riesgos competitivos limitados y esperamos que Nvidia continúe dominando una de las cargas de trabajo de mayor crecimiento en la nube y en el entorno empresarial”, escribe John Vinh en KeyBanc. Recientemente fijó para Nvidia un precio objetivo de $275 por acción, lo que implica un potencial alcista del 55% desde su precio actual de $177.

Mi predicción: Nvidia aumentará 56% hasta $276 por acción para diciembre de 2026

Nvidia informó unos resultados financieros sólidos en el cuarto trimestre del año fiscal 2026, que terminó en enero. Las ventas aumentaron 73% hasta $68 mil millones, el segundo trimestre consecutivo de aceleración. El margen bruto se expandió en 2 puntos porcentuales y las ganancias non-GAAP (principios de contabilidad generalmente aceptados) subieron 82% hasta $1.62 por acción diluida.

Además, Nvidia espera que los ingresos vuelvan a acelerarse en el trimestre actual, y la empresa tiene sólidas perspectivas de crecimiento en la segunda mitad del año gracias al lanzamiento de su GPU Rubin de próxima generación. En comparación con la arquitectura Blackwell actual, la GPU Rubin ofrecerá 10 veces más rendimiento por vatio.

Grand View Research estima que el gasto en GPUs para centros de datos aumentará 35% anual hasta 2033, mientras que las ventas de redes para centros de datos crecerán 17% anual durante el mismo período. Con una posición dominante en ambos mercados, los ingresos de Nvidia podrían crecer con facilidad más rápido que 30% anual durante varios años más, especialmente porque la empresa tiene oportunidades más allá del centro de datos.

Nvidia normalmente reporta resultados del tercer trimestre a finales de noviembre. En ese momento, el consenso de Wall Street dice que las ganancias ajustadas acumuladas de 12 meses (trailing-12-month) alcanzarán $7.48 por acción diluida, lo que representa un crecimiento del 85% frente al mismo punto del año anterior. Nvidia cotiza actualmente a 37 veces las ganancias ajustadas. Si la compañía mantiene su valoración actual y alcanza la estimación del consenso de Wall Street, la acción cotizará a $276 por acción a finales de 2026.