“Jim Cramer” hace oír su voz: esta categoría está siendo severamente subestimada

Bajo la ola de innovaciones impulsadas por la IA, la fundadora de Ark Invest, Cathie Wood (conocida como “la hermana Wood”, “la de los calcetines de madera”), a quien se ha llamado “la versión femenina de Warren Buffett”, está poniendo su atención en el sector de salud en lugar de en los grandes gigantes tecnológicos. Ella cree que la industria farmacéutica enfrentará un “precipicio de patentes” de hasta 300 mil millones de dólares en los próximos 5 años, lo que encierra una gran cantidad de oportunidades de inversión. Recientemente, Ark Invest ya ha liquidado posiciones en acciones tecnológicas como Nvidia y Meta, y ha incrementado la ponderación de algunas acciones de salud.

La trayectoria de salud está gravemente infravalorada

En días recientes, la hermana Wood, al ser entrevistada, señaló que, bajo la ola de innovaciones impulsadas por la inteligencia artificial, la industria de la salud es actualmente el segmento más infravalorado. Subrayó que, en los próximos 5 años, la industria farmacéutica enfrentará un “precipicio de patentes” de 300 mil millones de dólares; este temor y cautela traerán numerosas oportunidades de inversión.

A inicios de este año, Ark Invest publicó su informe de investigación anual “Big Ideas 2026”. El informe se centra en tecnologías disruptivas que están reconfigurando la economía global, y traza 13 tendencias centrales en áreas como IA, robótica, energía, blockchain, espacio y biología, entre otras.

El informe indica que, en este momento, se está entrando en una época de “gran aceleración” tecnológica impulsada conjuntamente por la IA, la tecnología de robots, el almacenamiento de energía, blockchain y la secuenciación de múltiples ómicas. Esto detonará una revolución de la productividad a escala global, impulsando un crecimiento económico sin precedentes. Todo el ámbito de la salud y el bienestar general se encuentra justo en la víspera del estallido tecnológico de “IA + múltiples ómicas”.

La hermana Wood predice que, en los próximos 5 años, la salud vivirá cambios enormes: para 2030, el costo de secuenciar el genoma completo humano podría caer alrededor de 10 veces, pasando de aproximadamente 100 dólares a solo 10 dólares.

Vender gigantes tecnológicos

Comprar salud

De acuerdo con los registros de operaciones publicados a finales de marzo, los fondos de Ark Invest han realizado recientemente ajustes de posición notables. Por un lado, ha seguido vendiendo a varios gigantes tecnológicos; por otro, ha incrementado sus participaciones en algunas acciones de salud.

En concreto, los 3 fondos cotizados en bolsa de Ark Invest—ARKK, ARKW y ARKF—liquidaron en total más de 213 mil acciones de Nvidia, con un valor de más de 37 millones de dólares. Además, Ark Invest redujo 57 mil acciones de Advanced Micro Devices (AMD), 18 mil acciones de TSMC, y al mismo tiempo recortó ligeramente su posición en Broadcom.

En el apartado de inversiones en internet y plataformas digitales, Ark Invest liquidó más de 90 mil acciones de Meta, con un valor cercano a 50 millones de dólares. Además, Ark Invest también recortó ligeramente posiciones en acciones como Alphabet, Netflix, Spotify y Pinterest.

Al mismo tiempo, la hermana Wood realizó fuertes aumentos de posición en empresas de biotecnología como Arcturus Therapeutics y en el sector de tecnología médica Tempus AI. Actualmente, Tempus AI se ha convertido en la tercera acción con mayor peso en el fondo ARKK de Ark Invest. Según la información disponible, Arcturus Therapeutics es una empresa de biotecnología en etapa comercial enfocada en desarrollar medicamentos y vacunas basados en ARN mensajero (mRNA); Tempus AI, en cambio, es una empresa de tecnología que se centra en impulsar el desarrollo de la medicina de precisión mediante aplicaciones prácticas de inteligencia artificial (IA).

Además de la hermana Wood, la firma de gestión de inversiones Cambiar Investors, con sede en Denver, también considera que el sector de salud enfrenta oportunidades de inversión históricas. Su lógica central es que, tras atravesar múltiples desafíos como un endurecimiento del entorno de financiamiento, perturbaciones en la cadena de suministro y acumulación de inventarios en algunas subáreas, la valoración general del sector ha caído al nivel más bajo de los últimos diez años en comparación con el mercado en general. A medida que el entorno de financiamiento para la biotecnología mejore gradualmente y que los ajustes dentro de la industria se acerquen a su final, la incertidumbre del mercado se está disipando, lo que crea una relación riesgo-retorno especialmente atractiva para compañías de alta calidad seleccionadas.

Cambiar, en particular, está muy interesada en tres áreas: grandes farmacéuticas, herramientas para ciencias de la vida y tecnología médica. Ya ha construido posiciones en empresas como AstraZeneca y Roche, y considera que las perspectivas de aplicación de la inteligencia artificial en el campo del desarrollo de fármacos también aportan una nueva imaginación de crecimiento al sector.

（Fuente: Shanghai Securities News）