Paciencia y espera el fondo de $BTC y las acciones estadounidenses

Desde una perspectiva de ciclo mayor, esta caída del mercado no es sorprendente y no es la primera vez que sucede. Ya en diciembre del año pasado, se advertía sobre el riesgo de corrección en las acciones estadounidenses; en el ámbito de las criptomonedas, desde septiembre y octubre del año pasado, la tendencia general también era bajista.
Actualmente, el mercado atribuye la causa a los conflictos geopolíticos, pero en mi opinión, esto es más bien una chispa que un motivo fundamental. Lo que realmente impulsa esta corrección son varias cosas que se combinan: las alertas técnicas que ya se dieron, la entrada en un ciclo de elecciones intermedias, y en un contexto de aumento de la inflación, la presión de los bancos centrales globales para volver a una postura más hawkish. Y el aumento en los precios del petróleo, en realidad, amplifica todo esto.
Según datos históricos, la caída media del S&P 500 en años de elecciones intermedias es de aproximadamente el 15%. Pero lo que hace esta ronda especial es la variable adicional del aumento en los precios del petróleo. Al revisar varias crisis petroleras importantes en la historia, la caída promedio del S&P ha sido cercana al 30%. Por lo tanto, en esta ronda, si la caída oscila entre el 15% y el 30%, en realidad está dentro de un rango razonable.
Incluso si posteriormente la caída es mayor de lo que el mercado espera ahora, no sería un cisne negro, sino más bien una oportunidad para fondos a largo plazo.
Mi estrategia es bastante simple: no esperar un "fondo perfecto", sino ir observando sobre la marcha, confirmando la zona de fondo con algunas señales clave, y al mismo tiempo, ir construyendo gradualmente posiciones a largo plazo durante este año.
Actualmente, no apoyo la idea de que BTC ya haya tocado fondo. Ni en estructura macro, indicadores técnicos, ni en el entorno de riesgo general, hay señales claras.
Desde un ciclo, esta fase bajista ha durado aproximadamente 6 meses, mientras que en ciclos anteriores generalmente superaba los 10 meses; en cuanto a la magnitud de la corrección, en la historia, los mercados bajistas de BTC han caído al menos un 70% desde su máximo, y en esta ronda, la caída actual es de aproximadamente el 53%.
Cada corrección se ha ido estrechando, pero en esta posición, es difícil decir que ya ha terminado.
Por eso, mi opinión es que, a partir de una caída del 60%, ya se puede entrar en una zona de asignación a largo plazo, pero para el fondo de gran escala, seguiré esperando señales de largo plazo para confirmarlo.
El rango de inversión periódica que mantengo actualmente es entre 40,000 y 50,000, con calma, sin prisa.