La mayor mentira de esta ronda de IA: ¡el poder de cálculo no es el cuello de botella, sino la electricidad!

Para 2030, el consumo de electricidad en los centros de datos de IA aumentará un 160%. La red eléctrica se está convirtiendo en el límite para la IA.

Ya ha comenzado una batalla por la energía.

En el artículo extenso de Huang Renxun, “AI isa 5-Layer Cake”, la base del pastel de 5 capas es la energía, por lo que poco a poco desglosaré las oportunidades en el sector energético de las acciones estadounidenses. La revolución energética será la base de la transformación de la IA; los servidores y centros de datos de IA requieren una gran cantidad de electricidad, por lo que la red eléctrica debe ser reconstruida. Es posible que en el futuro los centros de datos de IA representen entre el 5% y el 9% de la demanda eléctrica de EE. UU.

Por eso, dado que todos vemos la tendencia a largo plazo, también esperamos aprovechar algunas oportunidades.

También investigué los cambios en la estructura eléctrica de EE. UU. Con la revolución del esquisto, los costos de extracción de gas natural han bajado mucho. Actualmente, el 40% de la generación eléctrica en EE. UU. proviene de gas natural, las energías renovables representan el 26%, la nuclear el 18% y el carbón el 15%. Según mi conocimiento, en nuestro país la estructura eléctrica todavía se basa principalmente en el carbón, principalmente por las diferencias en recursos geográficos. En el futuro, las grandes empresas chinas también investigarán esto.

Si la IA es la revolución energética, ¿a dónde irá el dinero?

Dividí toda la cadena industrial en 5 partes:

1. Empresas de extracción de gas natural

• EQT Corporation: la mayor productora de gas natural en EE. UU.

• Chesapeake Energy: una de las empresas representativas de la revolución del esquisto.

• Antero Resources: principalmente extrae gas natural del basamento de Appalachia.

• Range Resources: un jugador importante en la zona de esquisto de Marcellus.

2. Grandes empresas de energía integradas (gas natural + petróleo)

Estas empresas también producen mucho gas natural:

• ExxonMobil

• Chevron

• ConocoPhillips

Generación de electricidad con gas natural: ciclo de construcción corto, bajo costo, puede expandirse rápidamente según la demanda.

Muchas instituciones predicen que el 60% de la nueva demanda de energía de IA provendrá del gas natural.

2. Empresas de energía eólica

El mercado eólico en EE. UU. está dominado por compañías eléctricas y desarrolladores de energía.

Líderes en energía eólica:

• NextEra Energy: uno de los mayores desarrolladores de energía eólica del mundo.

• Ørsted: líder mundial en energía eólica marina.

• Invenergy: gran desarrollador de energía eólica en EE. UU.

Fabricantes de equipos eólicos:

• Vestas

• GE Vernova

3. Empresas de energía solar

La energía solar es una de las fuentes de electricidad de más rápido crecimiento.

Operación de parques solares:

• NextEra Energy

• Brookfield Renewable Partners

Fabricantes de equipos fotovoltaicos:

• First Solar: el mayor fabricante de fotovoltaicos en EE. UU.

• Enphase Energy

• SolarEdge

4. Empresas de energía nuclear

En la era de la IA, la energía nuclear ha comenzado a ser valorada nuevamente, ya que ofrece: estabilidad + generación 24 horas + cero emisiones de carbono.

Líderes en energía nuclear en EE. UU.:

• Constellation Energy: la mayor operadora nuclear en EE. UU.

• Duke Energy

• Southern Company

Empresas tecnológicas de energía nuclear:

• NuScale Power: pequeños reactores modulares (SMR).

• BWX Technologies

5. Empresas que más se benefician en la era de la IA: equipos y dispositivos de red eléctrica

Tras el auge de la capacidad de cálculo de IA, las acciones relacionadas con energía que más llaman la atención son las de redes eléctricas y equipos de energía, que requieren una gran cantidad de equipos de transmisión, transformadores, dispositivos de distribución, etc. Se estima que en los próximos años la inversión en redes eléctricas podría alcanzar miles de millones de dólares.

Energía:

• Constellation Energy

• Vistra

Construcción de redes eléctricas:

• Quanta Services

Equipos eléctricos:

• Eaton

En resumen, esta tendencia de IA en realidad es una revolución en la infraestructura eléctrica. En los próximos 5 a 10 años, una cosa está clara:

¡Quien controle la energía, controlará la velocidad de expansión de la IA!

Por ahora, solo he comenzado a organizar sistemáticamente esta dirección. Muchas empresas solo las he revisado superficialmente y aún no las he analizado en profundidad.

Lo que haré a continuación será investigar una por una, para identificar las empresas clave que realmente puedan beneficiarse del auge de la IA.

Si también estás interesado en esta dirección, podemos intercambiar ideas.