Gran colapso

Ayer, el “Viernes Negro” continuó, las acciones estadounidenses cayeron en pánico, el Nasdaq cayó un 2%, y el S&P 500 bajó un 1.5%.

En el artículo de ayer, mencioné que el Nasdaq ya había roto el nivel clave de 22,000 puntos. Si se rompe, la tendencia será clara, y esta caída se acelerará. Después de más de cuatro meses de consolidación, casi cinco meses, finalmente optó por bajar.

Principalmente, esta ola de caídas está influenciada por la situación bélica. La Reserva Federal no ha bajado las tasas, no hay expectativas, y la fuga de capitales es inevitable. También mencioné ayer que esta caída del 10% en el mercado, llevando al Nasdaq a 20,000 puntos, es muy probable, ya que desde su subida en abril de 2025 no ha tenido una corrección significativa.

En cuanto al precio del petróleo, sigue en alza. El petróleo ligero subió un 2%, cotizando a 98 dólares, y el Brent subió un 3.5%, cotizando a 112 dólares. Los precios del petróleo no han sido presionados a la baja, por lo que el pánico en el mercado es coherente con las expectativas.

Hablando del mercado chino, el gran A, tampoco es optimista. El viernes cayó un 1.24%, falló en tres intentos de subir, formando una especie de triple techo similar a un patrón 3M, y esta vez cayó 4000 puntos, rompiendo niveles clave, lo que acelerará la caída. Además, en el gráfico diario, el MACD muestra divergencia.

También en el gráfico semanal del gran A, se puede ver claramente que la tercera ola ha terminado, y esta tercera ola, que comenzó en septiembre de 2024, ha sido muy débil. Desde entonces, ha subido durante un año y medio y ahora está en una “profunda corrección”.

Aunque el 18 de marzo, el banco central anunció que mantendría la estabilidad del mercado financiero, el mercado está impulsado por fondos. La advertencia de “el lobo” puede ser efectiva una o dos veces, pero no varias. Es necesario que las políticas reales impulsen el mercado, ya que solo mover la boca tiene cada vez menos impacto, incluso la Reserva Federal.

Últimamente, he estado estudiando las acciones estadounidenses porque la economía global mira a las acciones de EE. UU., y la economía global también mira a la Reserva Federal. Actualmente, la correlación entre las criptomonedas y las acciones estadounidenses es del 80%. Sin embargo, la noche pasada, Bitcoin no cayó mucho. Creo que no podemos decir que Bitcoin ha salido de su mercado independiente todavía, probablemente porque hay demasiados especuladores siguiendo las acciones de EE. UU., y a veces no se correlaciona, para que la mayoría no siempre gane.

Si las acciones estadounidenses siguen bajando, es probable que Bitcoin también no pueda resistir y siga la tendencia.

El viernes, hablando con un amigo sobre el gran A, dijo: “El gran A no es lo mismo, no es muy mercado, sino un mercado ‘anormal’ chino, el gobierno tiene mucha influencia. Por eso, la economía extranjera no le afecta mucho.”

Le respondí que solo puedo estar parcialmente de acuerdo. Creo que, ya sea en acciones de EE. UU., Hong Kong o el gran A, siempre debes estudiar las acciones estadounidenses, porque, como mencioné, la economía global mira a EE. UU., y eventos macro como un aumento explosivo en el precio del petróleo pueden provocar una caída en las acciones, afectando la economía mundial, y el gran A no es la excepción. Para el gran A, al menos un 40-50% de su movimiento está influenciado por esto.

Sumado a las condiciones desfavorables en el gráfico, el jueves pasado le dije que huyera rápidamente. Él revisó el anuncio del banco central y me dijo: “Veo 4600.”

No dije mucho más después, porque cortar el flujo de dinero de la gente es como matar a sus padres, bloqueando su futuro, y cada uno tiene su juicio.

Ahora, dos noticias importantes:

Primero, Trump publicó en su red social oficial:

Estamos acercándonos gradualmente a nuestro objetivo, y podemos reducir gradualmente la presencia militar en Oriente Medio contra el régimen terrorista de Irán:

(1) Debilitar completamente la capacidad de misiles, lanzadores y otras instalaciones relacionadas de Irán.

(2) Destruir la base industrial de defensa de Irán.

(3) Eliminar su marina y fuerza aérea, incluyendo armas antiaéreas.

(4) No permitir que Irán alcance la etapa de capacidad nuclear, manteniendo siempre a EE. UU. en una posición favorable.

(5) Proteger a nuestros aliados en Oriente Medio, incluyendo Israel, Arabia Saudita, Qatar, Emiratos Árabes Unidos, Baréin, Kuwait, entre otros, en el nivel más alto. El estrecho de Hormuz debe ser vigilado y patrullado por otros países que lo utilicen, EE. UU. no participará. Si se solicita, ayudaremos a estos países en las operaciones relacionadas con el estrecho, pero una vez eliminada la amenaza iraní, no será necesario seguir con esas acciones. Lo importante es que para ellos será una operación militar sencilla. (Trump sigue siendo firme al final)

Por lo tanto, es probable que las hostilidades se calmen en el futuro cercano, casi como mencioné en mi artículo de ayer, buscando una salida.

Segunda noticia importante:

El vicepresidente de la Reserva Federal, Bowman, dijo: “Espero reducir las tasas de interés tres veces antes de finales de 2026, para apoyar el mercado laboral.”

Ayer dijimos que quizás este año no habría recortes, pero ahora un funcionario de la Fed ha mencionado que espera tres recortes, aunque no ha dicho que la Fed esté planeando hacerlos. Todos saben que la FOMC de la Fed es por votación, y una sola declaración no tiene mucho peso. Es típico que Powell te dé una bofetada, y el vicepresidente te dé una dádiva para consolar al mercado. De cualquier forma, al menos da una expectativa.

Finalmente, comparto mi visión general: esta vez, el impacto puede tardar en digerirse. La caída de esta ola, ya sea en las acciones de EE. UU. o en el gran A, puede ser solo el comienzo. Sin embargo, cada vez que las acciones bajan un 2%, casi siempre se recuperan al día siguiente, así que en el corto plazo se puede esperar una recuperación. Pero a largo plazo, todavía dependerá de que la Fed intervenga. Si en uno o dos meses la caída se intensifica, la Fed realmente cambiará su política para salvar el mercado.

En el gran A, lo mismo: cuando el banco central deje de solo hablar y comience a reducir realmente las tasas o a ofrecer liquidez, en lugar de solo gestionar expectativas.