Por qué las acciones de centavo con IA como Evolv Technologies podrían valer tu atención

El auge de la inteligencia artificial ha sido dominado por gigantes tecnológicos como Microsoft, Meta y Alphabet, que han acaparado titulares con sus grandes modelos de lenguaje e inversiones en infraestructura de IA. Sin embargo, el ecosistema de IA en general se extiende mucho más allá de ChatGPT y Gemini. Para los inversores que buscan exposición a oportunidades emergentes en IA, las empresas más pequeñas y pasadas por alto en nichos especializados pueden ofrecer puntos de entrada atractivos. Una de esas acciones de centavo en IA que vale la pena considerar es Evolv Technologies (EVLV), que actualmente cotiza cerca de $3.86 por acción con una capitalización de mercado de $602.49 millones, muy por debajo de sus máximos históricos.

La premisa detrás de invertir en acciones de centavo en IA es sencilla: empresas como Apple, Amazon y Nvidia alguna vez cotizaron por debajo de $5 por acción antes de convertirse en potencias de billones de dólares. Aunque invertir en acciones de centavo conlleva riesgos inherentes, algunos inversores lo ven como una vía para participar en tendencias emergentes con múltiplos de valoración tempranos.

La innovación detrás de la plataforma de seguridad con IA de Evolv

Evolv Technologies opera en la intersección de la inteligencia artificial y la seguridad física. En lugar de competir en el saturado espacio de grandes modelos de lenguaje, la compañía ha creado un nicho en sistemas de detección sin contacto impulsados por IA, diseñados para lugares de alto tráfico.

La oferta principal de la compañía incluye tres productos integrados. Evolv Express ofrece detección rápida y sin contacto de amenazas capaz de procesar aproximadamente 4,000 personas por hora usando campos electromagnéticos de frecuencia ultra baja y tecnología avanzada de sensores. El sistema puede identificar armas de fuego, dispositivos explosivos improvisados y cuchillos tácticos sin que los visitantes tengan que quitar objetos de sus bolsillos. Complementando esto está Evolv Insights, que proporciona análisis sobre patrones de flujo de visitantes, curvas de llegada, métricas de rendimiento específicas por ubicación y estadísticas de alarmas. Evolv Edge completa la cartera detectando amenazas no metálicas a gran escala.

Hasta la fecha, Evolv ha desplegado 4,000 unidades en 750 clientes en escuelas, hospitales, estadios y otros lugares de alta seguridad. Los sistemas detectan más de 1,000 armas diariamente, demostrando la validación en el mundo real de la tecnología. Esta aplicación representa un caso de uso significativo para la IA—reemplazando infraestructura legacy de detectores de metales con alternativas más inteligentes y rápidas.

El cambio hacia un modelo de ingresos recurrentes

Aunque el crecimiento de los ingresos se ha moderado respecto a tasas de doble dígito en años anteriores, la evolución del modelo de negocio de la compañía cuenta una historia más matizada. Según datos financieros a mitad de 2024, Evolv reportó ventas de los últimos doce meses de $89.2 millones, lo que representa un crecimiento interanual del 17.7%, una desaceleración respecto al 45.7% en 2023. Sin embargo, esta desaceleración enmascara una transición estratégica en marcha.

La compañía está transitando sistemáticamente hacia un modelo de ingresos basado en suscripciones, lo que debería generar flujos de caja más predecibles y patrones de ganancias más suaves. Este cambio se evidencia en los resultados del segundo trimestre de 2024, que mostraron un crecimiento en ventas interanual del 29% hasta $25.5 millones, impulsado principalmente por la adquisición de nuevos clientes y la expansión de suscripciones. Durante ese período, Evolv añadió 84 nuevos clientes—el mayor ingreso trimestral desde finales de 2022—llevando el total de clientes a más de 800 en diez mercados verticales.

Lo más destacado es que los ingresos recurrentes anuales (ARR) aumentaron un 64% interanual hasta $89 millones, indicando una fuerte fidelidad de los clientes y oportunidades de expansión. El modelo de suscripción también ha mejorado drásticamente la economía por unidad: los márgenes brutos pasaron del 38% al 58% en el último año, una mejora sustancial que refleja apalancamiento operativo. Como resultado, la compañía redujo sus pérdidas ajustadas de EBITDA de $14 millones a $8 millones, mientras persigue un camino hacia un EBITDA positivo para mediados de 2025.

Oportunidad de mercado y posicionamiento competitivo

El mercado abordable para la seguridad y detección de amenazas impulsada por IA sigue siendo incipiente, con un potencial significativo para la adopción en lugares globales. A medida que las organizaciones priorizan la seguridad y la eficiencia operativa, el mercado de más de $5 mil millones en detección de seguridad representa una oportunidad sustancial para soluciones innovadoras que puedan desplazar tecnologías legacy.

Dicho esto, Evolv enfrenta presiones competitivas de rivales especializados como Athena Security, lo que podría limitar su poder de fijación de precios y expansión de márgenes. Esta dinámica competitiva es un factor de riesgo clave que los inversores deben monitorear.

Lo que ven los analistas en la acción

A pesar de la desaceleración moderada del crecimiento a corto plazo, Wall Street mantiene una postura constructivamente optimista. De cinco analistas que cubren la acción EVLV, cuatro califican la compañía como un “compra fuerte”, mientras que uno recomienda mantener. El precio objetivo consensuado es de $5.35, lo que implica un potencial de subida de aproximadamente 43% desde los niveles actuales de cotización.

Este consenso de analistas refleja confianza en la transición del modelo de negocio de Evolv y en la oportunidad de mercado, aunque los inversores deben sopesar la moderación del crecimiento y los riesgos competitivos frente al potencial de mejora de márgenes y expansión de mercado. Como todas las acciones de centavo en IA, EVLV conlleva una volatilidad elevada y riesgos de ejecución inherentes a empresas tecnológicas en etapas tempranas.

Para los inversores que evalúan oportunidades en acciones de centavo en IA, entender la diferencia entre el impulso impulsado por el hype y los fundamentos genuinos del negocio sigue siendo fundamental. Los productos tangibles de Evolv, su base de clientes en expansión y la mejora en la economía por unidad merecen consideración, aunque es prudente ajustar el tamaño de la posición según la tolerancia individual al riesgo dada su clasificación como pequeña capitalización.