Mira a las personas que hacen trading a tu alrededor, muy pocos pueden realmente mantener la posición durante una gran caída. Algunas quieren comprar pero no tienen dinero, otras quieren hacer cortos pero no pisan bien el ritmo. La razón detrás de esto es bastante simple: ya tenían todo en posición, y muchas incluso con apalancamiento.

Esto resulta incómodo. En una tendencia a la baja, simplemente no ser liquidado ya es una bendición, ¿quién tiene dinero sobrante para comprar? La realidad es que, siempre que tengas apalancamiento y mantengas la posición por mucho tiempo, lo más probable es que estés en camino de sufrir pérdidas. En pocas palabras, estás aguantando a la fuerza; cuando hay una gran corrección, o te liquidan a cero, o te fuerzan a cerrar la posición. Muchos han pasado por este ciclo.

También hay una trampa psicológica común que hay que mencionar. Muchas personas piensan que en un mercado alcista, mientras puedan aguantar, eventualmente recuperarán su inversión. Pero esa lógica tiene un gran fallo. Primero, esa regla se aplica principalmente a activos líderes como Bitcoin. Segundo, lo más importante es: ¿quieres recuperar tu inversión o quieres ganar dinero? Son cosas diferentes.

Un riesgo que a menudo se pasa por alto es una pérdida sutil: cuando notas que la caída es feroz y apuras a añadir margen para mantener la posición, ese margen en sí mismo ya tiene un costo oculto. Incluso si finalmente el precio rebota, has perdido la oportunidad de comprar barato desde el precio de liquidación al momento de aumentar el margen, hasta que el mercado se recupere. Esto es, en realidad, el costo de oportunidad de ganar dinero que se oculta tras la aparente supervivencia de la posición.

Las estrategias no tienen una respuesta absoluta, pero mantener cierta reserva de efectivo y controlar el impulso de usar apalancamiento suele ser más valioso que cualquier predicción de mercado.