La mayoría de los protocolos de préstamo todavía utilizan el método tradicional, pero un nuevo modelo de préstamo está cambiando las reglas silenciosamente.

En lugar de mezclar todos los activos y decidir las tasas de interés con una fórmula fija, el préstamo punto a punto toma otro camino: deja que el mercado hable por sí mismo. Cuántas personas quieran prestar, se fija un precio en consecuencia. Simple y directo.

Esto no es un pequeño cambio. En poco tiempo desde su lanzamiento, los depósitos superaron los 1.89 mil millones de dólares y los préstamos alcanzaron los 1.2 mil millones de dólares. ¿Por qué puede atraer tantos fondos tan rápidamente? En definitiva, porque realmente mejora varios puntos problemáticos.

**¿Qué hace la arquitectura de doble capa?**

La capa base es la capa de tesorería, que se dedica a agrupar la liquidez de ciertos tipos de activos (como BNB o USD1). Encima está la capa de mercado — esa es la parte ingeniosa. Cualquier persona puede crear pares de préstamo independientes, por ejemplo, usar BTCB para prestar BNB. Cada mercado tiene sus propios parámetros de riesgo, sin afectar a los demás.

Imagina que el modelo tradicional es como un gran estanque donde todo se mezcla. Este nuevo modelo, en cambio, consiste en muchos pequeños mercados, cada uno funcionando de manera independiente.

**¿Cuál es el efecto real?**

La utilización del capital puede alcanzar el 90%, lo que significa que quienes ahorran obtienen mayores ganancias y quienes toman prestado pagan menos. La pérdida intermedia se reduce significativamente.

Las tasas de interés ya no están fijadas por una curva fija, sino que se determinan en tiempo real por la oferta y demanda. Cuando la demanda supera la oferta, las tasas suben; cuando la oferta supera la demanda, las tasas se ajustan en consecuencia. Esto resulta en una mayor equidad.

Lo más importante es la隔离 de riesgos. Si un mercado de una moneda minoritaria o un proyecto nuevo tiene problemas, no se propagará completamente al mercado principal de BNB o USD1. La resiliencia del sistema aumenta considerablemente.

Para los usuarios, la ventaja más evidente: el dinero que ahorran puede ganar más, y el dinero que toman prestado cuesta menos. Así es como se ve una verdadera optimización de la eficiencia.