Un CEX con licencia en Venezuela llamó mi atención recientemente, del tipo en el que los usuarios confían en USDC para mover dinero a través de fronteras. Parece bastante sencillo en la superficie, pero al profundizar se revelan algunas tensiones incómodas.

La situación se vuelve complicada rápidamente. Por un lado, está la cuestión de cómo estas transacciones se relacionan con los marcos de sanciones de EE. UU. Estás viendo movimientos de capital transfronterizos que ocurren a través de plataformas de criptomonedas en una jurisdicción que está bajo una presión significativa de sanciones. Eso no es exactamente una zona gris regulatoria, sino más bien una luz de advertencia parpadeante para los equipos de cumplimiento.

Por otro lado, comenzaron a surgir preocupaciones de seguridad separadas en torno a la plataforma misma. Cuando combinas el escrutinio relacionado con sanciones con posibles vulnerabilidades técnicas, estás ante un perfil de riesgo acumulativo que debería preocupar tanto a los usuarios como a los observadores.

Esto resalta una tensión recurrente en el panorama de los CEX: las plataformas que operan en jurisdicciones desafiantes a menudo enfrentan presiones duales. Satisfacer las necesidades comerciales locales mientras se mantiene el cumplimiento con los regímenes de sanciones internacionales no solo es difícil, sino que puede ser casi imposible atravesar esa aguja con éxito.