Por qué las reglas claras de impuestos sobre criptomonedas son importantes para la adopción y la estabilidad del mercado

En Resumen

La regulación global de las criptomonedas se está centrando cada vez más en la fiscalidad, con nuevas propuestas y requisitos de reporte que buscan integrar los activos digitales en los sistemas fiscales formales y reducir las discrepancias en los informes de ingresos, ganancias de capital y transacciones.

La tendencia mundial hacia la regulación de los activos digitales ha cambiado claramente hacia la fiscalidad. En EE. UU., el Congreso ha propuesto un proyecto de ley que corregiría las discrepancias de larga data en la fiscalidad de la actividad cripto. Mientras tanto, Europa y algunos países latinoamericanos están implementando regímenes de reporte más extensos que ofrecen a las autoridades fiscales una visión más profunda sobre la propiedad de los activos digitales y las transacciones. En conjunto, estos movimientos indican una tendencia de dejar atrás la duda y avanzar hacia la formalización de las criptomonedas en los sistemas fiscales de los países.

La Ley de Equidad de Activos Digitales (Digital Asset PARITY Act), una propuesta bipartidista presentada por Max Miller y Steven Horsford, es el núcleo del debate en EE. UU. Algunos de los aspectos que han generado controversia entre los usuarios de cripto a lo largo de los años, como el pago de impuestos sobre pagos en stablecoins, recompensas por staking y requisitos de reporte poco claros, son considerados en el proyecto de ley. Aunque aún no es ley, la propuesta puede ser utilizada como una forma efectiva de analizar el estado actual de los impuestos sobre las criptomonedas y cómo van a cambiar.

Ganancias de Capital e Ingresos: Cómo se Clasifica la Criptomoneda a efectos Fiscales

Estados Unidos define la criptomoneda como propiedad y no como moneda. Es una estructura fiscal general, y las criptomonedas se consideran en la misma categoría que una acción u otra propiedad de inversión. En caso de venta, intercambio y/o disposición de un activo digital, la ganancia o pérdida involucrada generalmente se considera una ganancia o pérdida de capital. La ganancia puede ser recibida, y la frecuencia de dicha ganancia dependerá de la duración de la tenencia del activo y de la discrepancia entre el precio de compra y el precio de disposición.

El tema de la fiscalidad de las ganancias de capital se aplica siempre que las criptomonedas cambien de manos de manera que se realice un valor. Comprar Bitcoin con dólares, Ether con otra moneda, o cualquier otra criptomoneda con bienes puede contarse como ganancia de capital. Cuando hay apreciación del activo entre el momento de adquisición y disposición, la ganancia es gravable. Si pierde valor, la pérdida puede usarse para compensar otras ganancias, dentro de los límites fiscales actuales.

La entrada en la fiscalidad de ingresos ocurre cuando se obtiene cripto mediante ganancias y no por compra. Esto incluye activos obtenidos por minería, staking, airdrops o compensación por servicios. Según las regulaciones existentes en EE. UU., el valor de mercado justo de la criptomoneda recibida en el momento en que se recibe se considera ingreso ordinario, independientemente de si el receptor la dispone inmediatamente. Esta diferencia entre cripto ganada y adquirida es clave para los requisitos fiscales.

La Ley de Equidad de Activos Digitales (Digital Asset PARITY Act), que se propone, busca reducir la disparidad entre los activos cripto y los activos tradicionales en este aspecto. Entre sus disposiciones más importantes estaría la postergación de la fiscalidad de las recompensas por staking y minería hasta que los activos se vendan. Los defensores creen que esto eliminaría casos en los que los contribuyentes tienen que pagar impuestos sobre ingresos en activos que no han convertido en efectivo, acercando las criptomonedas a otros activos productivos.

Base de Costo y Mecánica del Cálculo de Impuestos sobre Criptomonedas

Casi todos los cálculos fiscales de criptomonedas se basan en la base de costo. Es el valor original de un activo cuando fue comprado inicialmente y se usa para determinar las ganancias o pérdidas cuando se vende. En términos simples, la base de costo responde a la pregunta: ¿Cuál fue el precio pagado por unidad de criptomoneda?

Al comprar cripto con moneda fiduciaria, la base de costo suele ser directa. Es el costo de compra y los costos de transacción. Cuando se obtiene cripto de otras formas, es decir, recompensas por staking, minería o intercambios de tokens, surgen problemas. En tales casos, generalmente, el valor de mercado justo en el momento de la recepción se convierte en la base de cálculo futura. Sin embargo, algunas herramientas de IA han ayudado a facilitar estos procesos.

El seguimiento de la base de costo se vuelve más difícil a medida que aumenta la actividad de trading. Intercambios activos de tokens, participación en sistemas de finanzas descentralizadas y transferencias entre carteras pueden generar un enredo. Cada evento de disposición se basará en los precios históricos precisos para determinar si hay una ganancia o pérdida.

Una razón por la que las autoridades fiscales están cada vez más preocupadas por los estándares de reporte es por esta complejidad. Se vuelve difícil hacer cumplir en ausencia de datos confiables sobre la base de costo. Las reformas propuestas en EE. UU. y las nuevas regulaciones de reporte en el extranjero pretenden armonizar la recopilación y reporte de esta información, minimizando discrepancias entre los informes de los contribuyentes y los informes de terceros.

Eventos Gravables y la Fricción del Uso Diario de Criptomonedas

Un evento gravable ocurrirá cuando una actividad cripto conduzca a la realización de valor, lo cual es reconocido por las autoridades fiscales. Aunque el más obvio es vender cripto por dinero en efectivo, la mayoría de las actividades diarias pueden clasificarse como tales. Intercambiar un token por otro, usar cripto para comprar bienes o servicios, y convertir activos volátiles en stablecoins podrían atraer reportes fiscales.

Esta amplia gama de eventos gravables ha sido criticada como un incentivo para usar cripto en la vida real. Incluso compras menores pueden requerir registro debido al aumento en el valor de la cripto desde que fue adquirida. El costo administrativo de rastrear pequeñas ganancias se ha citado como una de las mayores barreras para considerar las criptomonedas como medio de intercambio y no solo como un activo especulativo.

La Ley de Equidad de Activos Digitales intenta mitigar esta fricción con un refugio seguro para stablecoins. Bajo la propuesta, el uso de stablecoins para pagar no generaría impuestos sobre ganancias de capital. Según los legisladores, las stablecoins deberían tratarse como dinero digital y no como inversión, y su fiscalidad podría disminuir su uso en transacciones comerciales.

Este cambio tendría consecuencias de gran alcance si se adoptara. El marco ayudaría a hacer viables los pagos basados en cripto, tanto para empresas como para consumidores, eliminando las implicaciones fiscales en pagos regulares con stablecoins. También sería una señal de transición hacia una clasificación funcional, donde los activos se gravan en función de su uso en lugar de su denominación.

El Refuerzo Global en la Aplicación de la Ley a medida que se Expande el Reporte de Criptomonedas

Incluso mientras los legisladores de EE. UU. deliberan sobre la reforma, otras jurisdicciones avanzan con una aplicación más estricta. En la Unión Europea, la directiva DAC8 entró en vigor a principios de 2026, donde los proveedores de servicios de activos digitales deberán proporcionar información completa sobre transacciones y usuarios a las autoridades fiscales nacionales. Los datos se distribuyen entre los estados miembros, brindando a los reguladores una perspectiva única sobre la actividad cripto transfronteriza.

El DAC8 busca garantizar que las lagunas en el reporte existentes, que permiten a las tenencias de cripto evadir la fiscalización, sean cerradas. Con la implementación de reportes de cripto que se ajusten a los marcos actuales de preparación de informes sobre cuentas bancarias y valores, las autoridades de la UE podrán minimizar la evasión fiscal y mejorar el cumplimiento. Las plataformas de intercambio y los corredores tuvieron un período de transición en el que pudieron adoptar los sistemas necesarios o enfrentar sanciones si no lo hicieron.

Otros países que también están ampliando la supervisión fuera de Europa incluyen Colombia y Francia. Colombia, la autoridad fiscal DIAN, ahora exige que los proveedores de servicios cripto reporten información detallada de usuarios y transacciones, imponiendo multas según el valor de la actividad no reportada. En Francia, los legisladores han actuado para imponer el requisito de reporte en carteras de autogestión por encima de un límite de valor debido al temor de cuentas offshore ocultas.

Todos estos son indicios de una tendencia mayor. Las criptomonedas ya no son una clase de activos de nicho que los gobiernos tratan de manera aislada. En cambio, están incorporando recursos digitales en los sistemas actuales de aplicación fiscal, en la mayoría de los casos con una mayor colaboración transfronteriza. Esto implicará que los usuarios entiendan que el concepto de transparencia no solo continuará creciendo, sino que crecerá significativamente en los próximos años.