Comprender el mecanismo de órdenes de trailing stop en el trading

Las órdenes de trailing stop son instrumentos de gestión de riesgos diseñados para asegurar las ganancias en una posición de trading, ofreciendo al mismo tiempo flexibilidad cuando el mercado se mueve en nuestro favor. Este instrumento funciona automáticamente siguiendo el movimiento del precio en la dirección beneficiosa y activando la ejecución de venta en el nivel previamente establecido. La función de trailing stop es muy útil para los traders que desean protección de beneficios sin necesidad de monitorizar intensamente cada fluctuación del mercado.

Dos Variantes de Trailing Stop que Debes Conocer

El sistema de trailing stop presenta dos enfoques diferentes que se pueden ajustar según tus preferencias y estrategia de trading:

Tipo Primero: Trailing Stop con Distancia Constante

Este método aplica una diferencia de precio fija entre el precio de mercado más alto y el nivel de activación. Por ejemplo, si abres una posición a un precio $100 y estableces un trailing stop constante de $30 por debajo del precio de mercado:

• Cuando el precio sube hasta $200 y luego baja $30 hasta $170, tu orden de trailing stop se activará y se convertirá en una orden de mercado para ejecutar la venta en ese nivel.
• Si el precio sube a $150 y luego cae $20 hasta $130, el trailing stop no se activará porque el nivel de activación está en $120 (, con una distancia constante de $30).
• Cuando el precio cae directamente desde el punto de entrada $30 a $70, la orden se ejecutará inmediatamente como una orden de mercado.

Tipo Segundo: Trailing Stop Basado en Porcentaje

Esta variante utiliza una proporción porcentual del precio más alto alcanzado como referencia para la activación. Supón que el precio inicial es $100 y configuras un trailing stop del 10% por debajo del precio de mercado:

• Si el precio cae un 10% desde $100 hasta $90, el sistema ejecutará automáticamente tu orden de venta.
• Si el precio sube a $100 y luego baja un 7% a $140, el trailing stop no se activará exactamente porque el nivel de activación sería en $150 $135 10% de $150(.
• Cuando el precio alcanza ) y luego cae un 10% a $180, tu orden de venta se ejecutará en ese nivel.

Función de Activación de Precio y Consideraciones Importantes

El trader tiene la opción de establecer un precio de activación que determine cuándo el sistema de trailing stop comienza a seguir el movimiento del mercado. Esto proporciona un control adicional sobre el momento de la ejecución.

Algunos puntos cruciales a tener en cuenta:

• Tu posición y margen permanecen activos y no se bloquean hasta que el trailing stop se active realmente, por lo que debes asegurarte de que el margen disponible sea suficiente.
• En situaciones como restricciones extremas de precios, posiciones llenas, margen insuficiente o fallos técnicos del sistema, la orden de trailing stop puede no activarse.
• Una vez que la orden se activa correctamente, la ejecución de la orden de mercado siguiente sigue el mecanismo estándar de órdenes regulares y puede no llenarse de inmediato, lo cual se puede consultar en la sección de Pedidos Abiertos.

Conclusión

El trailing stop es una herramienta de gestión de riesgos sofisticada para proteger tus beneficios, al mismo tiempo que permite que la posición crezca en línea con la tendencia del mercado. Comprender los dos tipos de trailing stop y utilizarlos según tu perfil de trading mejorará significativamente la efectividad de tu estrategia de gestión de riesgos.