¿El dinero vale ( plata) es el club exclusivo de los inversores del mundo? ¿Por qué hay que mirar este activo ahora?

En los últimos años, la plata se ha convertido en un objetivo para muchos inversores que buscan nuevas oportunidades en el mercado de metales preciosos. Pero, ¿por qué deberíamos prestar atención a este activo ahora mismo? Vamos a entenderlo bien.

La plata no es un asunto antiguo, sino la tecnología del futuro

Antes de adentrarnos en números y gráficos, reflexionemos sobre qué papel juega realmente la plata en nuestro mundo.

Una historia larga: Los seres humanos han utilizado la plata como forma de dinero y reserva de valor durante más de 4,000 años, desde la antigüedad hasta hoy. En el siglo XVI, incluso los españoles fundieron plata en monedas que se convirtieron en una moneda ampliamente aceptada.

Pero lo que es aún más interesante es la propiedad científica de la plata, que ningún otro metal iguala:

• Conductor superior de electricidad y calor: lo que la hace esencial en todos los dispositivos electrónicos.
• Capacidad de reflejar la luz: aumenta la eficiencia en la conversión de energía solar en electricidad.
• Propiedades antimicrobianas: ampliamente utilizada en medicina y filtración de agua.
• Flexibilidad: muy importante para la microelectrónica.

El resultado es: la plata se ha convertido en un activo inevitable en el mundo de la energía limpia, los vehículos eléctricos, la tecnología 5G y la inteligencia artificial.

El desequilibrio entre oferta y demanda: esto es importante

La situación actual del mercado de la plata es bastante interesante:

Demanda: El informe confiable World Silver Survey indica que la demanda del sector industrial en 2024 alcanzará un máximo histórico de 680.5 millones de onzas, casi el 60% de toda la demanda. Este crecimiento proviene de inversiones en infraestructura y tecnología de nueva generación.

Oferta: La producción no puede mantenerse al día, debido a dificultades para ampliar la producción, la disminución de las existencias (Stock) y al hecho de que la plata suele ser un subproducto de otras minas.

Situación: El mercado lleva varios años en “déficit” (Deficit). Situaciones como esta suelen impulsar los precios al alza.

¿Por qué la plata parece más atractiva que el oro ahora mismo?

La relación Gold/Silver Ratio (GSR) nos indica cuántas onzas de plata se necesitan para comprar una onza de oro.

• Actualmente, el GSR está en aproximadamente 84:1, mucho más alto que el promedio histórico.
• En 2011, (la era dorada de la inversión en plata), esta relación bajó a solo 31:1.
• El alto GSR actual indica que el mercado aún no ha reflejado adecuadamente los fundamentos.

Significado para los inversores: La plata está en una situación de subvaloración (Undervalued) en comparación con el oro.

Factores que impulsan los precios en el mercado global

A nivel macro:

• Políticas de tasas de interés de los bancos centrales: cuando las tasas bajan, los activos con rentabilidad, como los metales preciosos, se vuelven más atractivos.
• Valor del dólar: un dólar débil hace que comprar plata sea más barato, aumentando la demanda.
• Inflación: la plata se percibe como un escudo contra la pérdida de valor de la moneda.

A nivel micro:

• Demanda industrial en aumento.
• Producción con poca flexibilidad.
• Acumulación por parte de inversores en ETF y fondos.

4 formas de entrar en el mercado de la plata

1. Comprar plata física

Es la forma tradicional: adquirir barras o monedas. La ventaja es tener propiedad real, pero requiere una inversión significativa y almacenamiento seguro.

2. Fondos y acciones mineras

Invertir a través de fondos que invierten en empresas mineras de plata en todo el mundo. Ventajas: alta liquidez, pero puede tener riesgos específicos de la empresa.

3. Contratos de futuros

Para inversores con experiencia, adecuados para especulación a corto y medio plazo, pero con alto riesgo.

4. Contratos por diferencia (CFD) (Contract for Difference)

Método de trading cada vez más popular, requiere poca inversión inicial, permite obtener beneficios en mercados alcistas y bajistas, alta liquidez y sin costos de almacenamiento. Ideal para inversores minoristas y especuladores.

Oportunidades y riesgos que debes conocer

Oportunidades:

• Potencial de rentabilidad superior al oro, debido a mayor volatilidad.
• La demanda a largo plazo por la transición a nuevas tecnologías es segura.
• Precios por unidad bajos, accesibles.
• Protección contra la inflación.

Riesgos:

• Alta volatilidad, puede causar pérdidas rápidas.
• Sensibilidad a la economía: la demanda industrial puede disminuir en recesiones.
• Sin rendimiento por intereses, las ganancias provienen solo de la diferencia de precios.

Resumen

La plata se ha convertido en un activo clave en la era de la tecnología y la energía limpia. El déficit en el mercado, el alto GSR y la fuerte demanda industrial crean un escenario con potencial para los inversores.

Sin embargo, recuerda que invertir en plata es más adecuado para quienes pueden asumir cierto nivel de riesgo y tienen una perspectiva a medio y largo plazo. Sea cual sea tu método, lo fundamental es entender el activo en el que inviertes y tener un plan claro.