El seguimiento de la dinámica de exposición gamma en $SPX hoy revela patrones interesantes en la estructura del mercado de opciones. La instantánea de niveles de gamma muestra dónde los mercados son más vulnerables a movimientos bruscos—zonas donde los dealers necesitan cubrir o cubrir agresivamente sus posiciones. Estos puntos de presión son importantes para entender los regímenes de volatilidad intradía y los posibles puntos de inflexión. El gamma en niveles extremos (tanto altos como bajos) se correlaciona históricamente con expectativas de volatilidad elevadas, lo que lo convierte en un marcador útil para gestionar riesgos de posicionamiento. Ya sea que estés analizando los flujos de cobertura de los dealers, identificando zonas de soporte/resistencia, o cronometrando entradas alrededor de vencimientos clave, entender la distribución del gamma te da esa ventaja que buscan los traders. Los datos de hoy reflejan cómo el posicionamiento en opciones está moldeando la dinámica de precios subyacentes—definitivamente vale la pena monitorear a medida que avanza la sesión.