Durante estos tres meses, he estado ejecutando una estrategia de market making de frecuencia media en una cuenta real, y los resultados han sido bastante buenos: un ingreso neto en efectivo de 96,000 USDT.

Para ser sincero, esta cifra en sí no es especialmente destacable, pero lo más interesante es el rendimiento en la capa de ejecución. Esta estrategia de market making ha logrado cero retrocesos en operaciones intradía—es decir, al final de cada día, el valor neto de la cuenta siempre es positivo, sin haber tenido pérdidas en un solo día.

¿Suena un poco exagerado? En realidad, la lógica detrás es bastante clara. El market making de frecuencia media consiste en capturar repetidamente las diferencias de precio en la microestructura del mercado, en lugar de apostar por la dirección. La característica de esta estrategia es obtener pequeñas ganancias frecuentes, diversificando el riesgo en muchas transacciones. Mientras exista liquidez, las oportunidades están siempre presentes.

Por supuesto, esto no significa que el market making sea completamente libre de riesgos. La clave está en la gestión del riesgo—control estricto de las posiciones, monitoreo en tiempo real de los Greeks, y comprensión de la microestructura del mercado. Que en estos tres meses se haya logrado cero retroceso intradía indica que los parámetros de la estrategia están bastante estabilizados.

Pero también hay que aclarar que este tipo de estrategia requiere un alto nivel técnico y una gran fortaleza psicológica por parte del trader. Tener un buen marco estratégico no es suficiente; la disciplina en la ejecución, la conciencia del riesgo y el olfato de mercado son indispensables. Los interesados pueden reflexionar sobre qué tan replicable es realmente este modo de obtener ingresos estables.