Tres, tecnología de enfriamiento líquido: la "revolución necesaria" en la disipación de calor de la IA

Este artículo se centra en ayudar a todos a ver las tendencias futuras, con lógica subyacente y pensando en el mañana. Intento expresar los términos profesionales con un lenguaje lo más sencillo posible, y recomiendo que lo lean con atención. Creo que quienes puedan terminar de leer este artículo son personas que aman aprender, y después de leerlo, seguramente encontrarán la contraseña correspondiente.

¿Por qué de repente el enfriamiento líquido se ha convertido en la "salvavidas" de la IA?

Quizá no lo sepan: ahora, una sola servidor de IA genera tanto calor como 10 aires acondicionados domésticos funcionando al mismo tiempo! Con la próxima GPU Rubin de Nvidia, cuyo consumo de energía por tarjeta alcanzará los 2.3kW, el enfriamiento por aire tradicional es como usar un pequeño ventilador para apagar un horno, simplemente no puede controlarlo. Para 2026, el enfriamiento líquido dejará de ser una "opción" y será la "elección obligatoria" en los centros de datos de IA—como cuando los autos pasaron de quemar gasolina a ser eléctricos, el sistema de disipación de calor debe cambiar radicalmente.
Hoy hablaremos de: por qué la tecnología de enfriamiento líquido se llama "el sistema de aire acondicionado de la IA", qué empresas se beneficiarán en esta revolución de enfriamiento, y cómo los ciudadanos comunes podemos aprovechar esta explosión de 0 a 1.

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1. ¿Por qué el enfriamiento líquido es una necesidad imperante? ¿Qué tan peligroso es que la GPU "arde"?

Imaginen esto: si su teléfono se calienta tras usarlo mucho, una servidor de IA equivale a 1000 teléfonos de alto rendimiento funcionando simultáneamente, y su generación de calor es de 3 a 5 veces la de un servidor tradicional. Si el sistema de disipación no puede seguir el ritmo, la temperatura del chip superará los 85℃ y reducirá automáticamente su frecuencia, como cuando una persona tiene fiebre a 40℃ y no puede trabajar normalmente, lo que reduce directamente la capacidad de cálculo a la mitad.

Lo más importante es que el enfriamiento por aire ya ha llegado a su límite físico. El enfriamiento por aire tradicional usa ventiladores, cuya eficiencia de disipación está limitada por la densidad del aire, como usar un abanico para apagar una olla de fuego: cuanto más soplas, más caliente se vuelve. En cambio, el enfriamiento líquido contacta directamente con los componentes que generan calor, y su eficiencia de disipación es más de 1000 veces superior a la del aire, como sumergir los componentes en agua helada, logrando una refrigeración instantánea.

2. Dos grandes rutas tecnológicas: placas de enfriamiento vs inmersión, ¿quién dominará?

El enfriamiento líquido se divide en dos métodos de "baño", cada uno con ventajas y desventajas:

1. Placa de enfriamiento: una "refrigeración cercana y suave"
Principio: se coloca una placa metálica (placa fría) sobre componentes clave como CPU y GPU, y el líquido pasa por ella para absorber el calor, como poner una bolsa de hielo en la frente de un fiebre. Ventajas: bajo costo de transformación, se puede adaptar a servidores existentes con pequeñas modificaciones, ideal para actualizar centros de datos existentes. Mercado: para 2026, representará más del 60%, siendo la corriente principal del mercado.

2. Inmersión total: un "baño completo"
Principio: sumergir toda la placa base del servidor en un líquido refrigerante aislante, que absorbe todo el calor directamente, como sumergir a una persona en una piscina de agua helada. Ventajas: la disipación de calor es la mejor, el PUE (eficiencia en uso de energía) puede bajar a 1.1 (el aire acondicionado ronda 1.5), ahorrando más del 30% en energía. Desafíos: alto costo de transformación, requiere rediseñar los servidores, adecuado para centros de supercomputación nuevos.

3. Tamaño del mercado: un mercado en auge que se multiplica por 10 en 3 años

¿Puedes creerlo? En 2025, el mercado de servidores de enfriamiento líquido en China será de solo 5 mil millones de yuanes, pero en 2026 se proyecta que alcance los 20 mil millones, y en 2027, ¡500 mil millones! Esto no es fantasía, sino una consecuencia inevitable del auge del poder de cálculo de la IA:
- Demanda: un servidor de IA necesita 6-8 placas frías, valoradas en 20,000-30,000 yuanes; un sistema de enfriamiento líquido en un gabinete vale entre 400,000 y 500,000 yuanes, 10 veces más que el enfriamiento por aire.
- Políticas: el gobierno exige que los nuevos centros de datos tengan un PUE inferior a 1.3, lo cual el enfriamiento por aire no puede lograr, haciendo del enfriamiento líquido la única opción.

4. ¿Qué empresas se beneficiarán en esta revolución?

La cadena industrial del enfriamiento líquido se divide en tres partes: líquido refrigerante, placas/tubos, integración de sistemas. Veamos cada una:

1. Líquido refrigerante: la "tecnología negra"
Es el material más crucial del enfriamiento líquido, requiere ser aislante, conductor de calor y no corrosivo, con barreras tecnológicas muy altas.

2. Placas y tuberías: "el festín del cobre"
Las placas principales usan cobre y acero inoxidable, con una precisión de fabricación 10 veces mayor que los disipadores tradicionales.

3. Integración de sistemas: el "contratista general" más rentable
El enfriamiento líquido no solo implica vender equipos, sino también diseñar, instalar y mantener, y los integradores de sistemas tienen la mayor influencia.

5. Consejos de inversión para principiantes
1. Entender la "lista de clientes" es muy importante
La barrera de entrada en la industria del enfriamiento líquido es alta. Las empresas que logren entrar en la cadena de suministro de Nvidia o Huawei, básicamente "ganan sin esfuerzo".

2. Priorizar a los "integradores de sistemas"
Las empresas que solo venden líquido refrigerante o placas frías tienen un margen bruto del 30%-40%; en cambio, las que hacen integración de sistemas, ofreciendo soluciones completas, pueden alcanzar márgenes del 50% o más.
Muchas pequeñas empresas afirman que quieren hacer enfriamiento líquido, pero pocas tienen capacidad de producción real. Por ejemplo, el desarrollo de líquidos refrigerantes lleva de 3 a 5 años, y las pequeñas empresas no tienen suficiente reserva tecnológica. Es mejor priorizar empresas con pedidos y capacidad de producción existentes para evitar riesgos.

6. ¿Dónde está la próxima oportunidad?
El enfriamiento líquido es solo el comienzo de la revolución en disipación de calor de la IA. Lo más importante será el enfriamiento por inmersión. Para 2026, la penetración del mercado de inmersión pasará del 5% al 15%, y para 2030 podría llegar al 40%. Es como la transición de 4G a 5G: quien domine la tecnología de inmersión tendrá la ventaja en la próxima década.

Resumen: ¿Por qué el enfriamiento líquido es la "ventana de oportunidad" para las personas comunes?
La industria del enfriamiento líquido desde 0 hasta 1 tiene barreras tecnológicas altas y un buen patrón de competencia, con las principales empresas recibiendo pedidos sin parar. Más importante aún, no se trata solo de una moda, sino de una demanda rígida por el auge del poder de cálculo de la IA. 2026 será el año del enfriamiento líquido, igual que 2020 fue el año de los vehículos de nueva energía: cuanto antes te involucres, más podrás compartir los beneficios multiplicados por 10.

Recuerda: invertir no es seguir tendencias, sino entender las tendencias. La tecnología de enfriamiento líquido será una de las tendencias más claras en 2026.

Próxima publicación: (Recursos escasos: los "metales estratégicos" en la cadena industrial de la IA)