Muchos se quejan de que los rendimientos anuales del 3%-4% en la banca son demasiado bajos, pero nunca han hecho un cálculo serio de cuál sería realmente su rendimiento anual en el mundo de las criptomonedas en un año. En pocas palabras, no han comparado bien las opciones. Hoy tomaremos como ejemplo 100,000 dólares en BTC equivalentes y analizaremos dos enfoques completamente diferentes, todos con cifras reales.

Primero, veamos el método clásico de la mano de diamante. Compras criptomonedas y las guardas en una billetera fría, sin tocarlas durante un año. La ganancia o pérdida depende únicamente de si BTC sube o baja. Si el mercado sube un 50%, obtienes una ganancia flotante de 5 millones de dólares. Si baja un 20%, pierdes 2 millones. Suena bastante emocionante, pero en realidad es solo apostar a la dirección del mercado, sin flujo de efectivo en ningún momento. Con pequeñas fluctuaciones, la mentalidad se tambalea; es un método que depende totalmente del azar.

Ahora, veamos el segundo método, que actualmente uso: una estrategia de arbitraje de préstamos. Pones en garantía 100,000 dólares en BTC y tomas prestados 50,000 dólares en stablecoins, con un coste de préstamo de solo el 1% anual. Luego, inviertes esos 50,000 dólares en una plataforma líder que ofrece un 20% de rendimiento en stablecoins. Supongamos que BTC sube un 50% en un año, las cuentas quedan claras: BTC tiene una ganancia flotante de 50,000 dólares, y la diferencia neta del arbitraje sería del 19%, lo que equivale aproximadamente a 9,500 dólares. La tasa de rendimiento anual total sería del 59.5%.

El punto clave aquí es que esos 9,500 dólares no son una ganancia de mercado, sino un flujo de efectivo real. La estrategia de mano de diamante es un salto de un solo pie, y con el arbitraje se convierte en un doble motor impulsado por la subida del precio y el flujo de efectivo. La volatilidad no ha disminuido, pero la capacidad de resistir riesgos está al máximo.

En definitiva, la esencia de esta lógica es simple: mediante préstamos de bajo coste, se puede forzar un diferencial de interés del 19%. No se trata de una elección entre si es más o menos atractivo, sino de una diferencia en la percepción. Mientras otros se preocupan por si el banco ofrece un 3% o un 4%, nuestra estrategia es mantener la flexibilidad del aumento del precio del activo y, al mismo tiempo, asegurar una ganancia del casi 20% en ingresos seguros. Esto es lo que realmente vale la pena explorar en todo el ecosistema.