Una configuración de operación que llama mi atención para el largo plazo: comprar $EEM y al mismo tiempo vender en corto $QQQ, manteniendo una exposición en USD igual en ambos lados. Este tipo de operación combinada funciona como una cobertura del mercado—apostando a la sobreperformance de los mercados emergentes frente al dominio de las mega-cap tech. La belleza de esta estructura radica en la capacidad de capturar la divergencia entre dos clases de activos principales sin asumir un riesgo direccional excesivo. Cuando equilibras las posiciones de manera igual, en realidad estás adoptando una visión sobre la rotación relativa en lugar de la dirección absoluta del mercado, lo cual suele ser una forma más limpia de expresar una tesis a medio y largo plazo sobre los cambios en la asignación de activos globales.