最近在调试量化策略，心路历程有点复杂，想把整个过程梳理下来。

**三版迭代的成长轨迹**

第一版策略测试了1天，直接盈利20u，当时还挺兴奋的。第二版上线后跑了6天，表现更猛，累计斩获80多u。眼看要起飞了，结果第三版一上场就翻了车——测试5天期间遭遇持续下跌，最深的时候浮亏甚至触及负100u。但这版策略有意思的地方在于，它有明显的回撤能力。

**现在的账户状态**

前天平仓盈亏还在负18u，昨天直接扭转到负5u。更关键的是浮盈从12u翻倍到25u。如果现在全平，第三版这一周能锁定20u利润；要是能扛回到初始开仓价1.95（这是均价），那能解锁100u。算起来这13天左右，当前可实现盈利120u，理想情况能达到200u。

**回撤管理的矛盾**

说实话，现在的回撤数据不理想。最近半个月最大回撤冲到了30%，这是在遭遇第三版那种极端连续跌幅时的估算。要按照初始保证金300u来算，浮亏峰值100u，回撤率在25%左右。如果把已有浮盈纳入（等于账户膨胀到400u），回撤压力才稍微舒服点。

我知道30%的回撤线有些紧张，理想状态是控制在20%以内，但那个难度系数确实很高。现在的思路是继续优化参数，看能不能在保持胜率的同时，降低单笔风险敞口。