La industria de chips de IA vive un superciclo de varios años, señala la información clave en los resultados financieros de TSMC

Con la próxima conferencia telefónica de resultados del 15 de enero, el mercado ha cambiado su enfoque de los resultados del 4T25 a las perspectivas para 2026. Según análisis del sector, el desempeño de TSMC este año estará anclado en la demanda de IA, y el avance en la tecnología de 2nm y el presupuesto para expansión de capacidad podrían convertirse en los dos motores de crecimiento de ingresos en 2026.

¿Y qué significa esto? En pocas palabras, la estructura de costos de los chips está mejorando, la mejora en el rendimiento de los procesos avanzados reduce directamente los costos unitarios, lo que tendrá un efecto en cadena en todo el ecosistema de cálculo criptográfico, ya sea minería con GPU o nodos de inferencia de IA. La aceleración en las inversiones de Capex indica que la cadena de suministro se está preparando para una demanda a mayor escala.

Desde la perspectiva de la industria de criptomonedas, esta expansión a largo plazo en la industria de chips sin duda afectará los costos de cálculo, la economía de la minería e incluso la fijación de precios en la infraestructura de computación en la nube. Es importante observar si TSMC podrá cumplir con la capacidad de producción de 2nm a tiempo, ya que esto determinará directamente la competencia en costos de las plataformas de IA y cálculo criptográfico en los próximos años.