Franklin Templeton posiciona la estrategia de mercado monetario tokenizado con fondos de Western Asset para GENIUS ...

Los inversores institucionales están encontrando nuevas formas de acceder al creciente ecosistema de mercados monetarios tokenizados, ya que Franklin Templeton actualiza dos vehículos de Western Asset para su uso en cadena.

Franklin Templeton adapta fondos de Western Asset para finanzas tokenizadas

Franklin Templeton, con sede en San Mateo, anunció que dos fondos institucionales de mercado monetario gubernamental gestionados por la filial Western Asset Management ahora están estructurados para dos casos de uso clave en productos tokenizados.

Un caso de uso sirve para reservas de stablecoins reguladas bajo la Ley GENIUS de Guía y Establecimiento de Innovación Nacional para Stablecoins de EE. UU.(, mientras que el otro apoya la distribución en plataformas habilitadas por blockchain.

Estos cambios destacan el impulso de la firma por aplicar tecnologías blockchain a vehículos establecidos en lugar de crear productos completamente nuevos. Además, el movimiento refleja cómo los gestores tradicionales se están preparando para una estructura de mercado más digital en la gestión de efectivo e liquidez institucional.

“Los fondos tradicionales ya están comenzando a moverse en cadena, por lo que en lugar de cuestionar su capacidad, nuestro enfoque es hacer que sean más accesibles y útiles para muchos”, dijo Roger Bayston, Jefe de Activos Digitales en Franklin Templeton. Sus comentarios subrayan una estrategia centrada en la interoperabilidad y en infraestructura de grado institucional.

“El negocio de Liquidez de Western Asset ha enfocado desde hace tiempo en ayudar a los clientes a avanzar sin tener que elegir entre innovación y gestión de riesgos”, añadió Matt Jones, Jefe de Liquidez Institucional de Franklin Templeton. “Ser pionero solo importa si se hace de manera responsable, y estas actualizaciones demuestran cómo podemos ayudar a las instituciones a adoptar infraestructura tokenizada con productos que ya conocen.”

Fondo Western Asset Institutional Treasury Obligations, listo para la Ley GENIUS

El Western Asset Institutional Treasury Obligations Fund )$LUIXX( ha sido actualizado para alinearse con los requisitos de reserva de la Ley GENIUS, el marco federal de stablecoins aprobado en julio de 2025. El fondo ahora invierte exclusivamente en bonos del Tesoro de EE. UU. con vencimientos de 93 días o menos, posicionándolo para su uso en la gestión de reservas de stablecoins.

Al centrarse completamente en bonos a corto plazo, el vehículo está estructurado para atender la demanda institucional de activos líquidos de alta calidad que puedan respaldar pasivos digitales. Además, el diseño busca ayudar a los emisores a mantener parámetros de riesgo conservadores mientras se benefician de la diversificación de fondos del mercado monetario y la gestión profesional.

La firma señala que el mercado de stablecoins ya ha superado )mil millones en oferta total y proyecta alcanzar aproximadamente 2 billones para 2030. A medida que ese mercado se expanda, se espera que aumente la demanda de opciones de liquidez reguladas y transparentes en plataformas digitales de pago, liquidación y colateral. Dicho esto, el fondo en sí sigue siendo un fondo de mercado monetario gubernamental tradicional bajo la normativa Rule 2a-7, operando dentro del marco regulatorio de EE. UU.

Nueva clase de acciones digitales institucionales para distribución en blockchain

El Western Asset Institutional Treasury Reserves Fund $310 $DIGXX( ha introducido una nueva Clase de Acciones Digitales Institucionales, que también se comercializa bajo el símbolo $DIGXX. Esta clase está diseñada específicamente para distribución a través de intermediarios habilitados por blockchain, ofreciendo a los socios aprobados una forma de registrar y transferir la propiedad de las acciones del fondo en cadena.

A través de esta estructura, los intermediarios pueden usar plataformas blockchain para ciclos de liquidación más rápidos, transacciones 24/7 y una integración más fluida con sistemas digitales de colateral y gestión de efectivo.

Sin embargo, el fondo en sí continúa operando como un vehículo de mercado monetario institucional tradicional, registrado en la SEC, preservando el perfil regulatorio que los inversores esperan.

A medida que crece el interés en estructuras de mercado monetario tokenizadas entre grandes inversores, este modelo ilustra cómo los gestores de activos pueden separar la capa de distribución del portafolio subyacente. Además, ofrece una plantilla para la distribución de fondos en blockchain que mantiene el estatus regulatorio familiar de los productos existentes, al tiempo que moderniza el acceso y las operaciones.

En comentarios sobre el lanzamiento, Bayston reiteró el enfoque de Franklin Templeton en la conectividad abierta. “Al priorizar la interoperabilidad y la flexibilidad, estamos abriendo más formas para que los clientes accedan y desplieguen fondos regulados en las plataformas en las que confían, brindando a los inversores mayor elección sobre cómo poner su capital a trabajar.” Dicho esto, la firma enfatiza que su enfoque está basado en los regímenes existentes de divulgación y cumplimiento.

Estrategia más amplia de activos digitales de Franklin Templeton

Franklin Templeton se posiciona como pionero en inversión en activos digitales e innovación en blockchain, combinando investigación en tokenómica, ciencia de datos e ingeniería técnica desde 2018.

La compañía forma parte de un campo en crecimiento de gestores que experimentan con soluciones de liquidez tokenizadas, junto con otras iniciativas como pilotos de tokenización de liquidez institucional y experimentos tempranos en diseños de fondos de mercado monetario tokenizados.

Mientras que cierta atención del mercado se ha centrado en ofertas como un fondo de mercado monetario tokenizado de Franklin Templeton o estructuras piloto similares de grandes pares, los cambios en Western Asset muestran una estrategia más incremental. Además, el énfasis en la compatibilidad con marcos de reserva de stablecoins existentes podría ayudar a conectar los sistemas de pago en cadena con estructuras de fondos ya establecidas.

Más allá de los activos digitales, Franklin Templeton se presenta como un socio de inversión confiable que ofrece soluciones personalizadas alineadas con los objetivos estratégicos de los clientes. Fundada en 1947, la firma combina experiencia en mercados públicos y privados con herramientas impulsadas por tecnología para ayudar a los clientes a navegar condiciones cambiantes del mercado y aprovechar nuevas oportunidades.

Franklin Resources, Inc., que cotiza en la NYSE bajo el símbolo BEN, sigue siendo la matriz corporativa detrás de estas iniciativas. A medida que la infraestructura de mercado basada en blockchain madura, es probable que la compañía continúe perfeccionando productos que conecten los mercados de capital regulados con las nuevas plataformas digitales emergentes.