Incidente de negociación de YO Protocol: 3,84 millones de dólares en fondos se redujeron instantáneamente en un 96%, ¿por qué falló la protección contra deslizamientos?

Una operación de Swap anómala puso a YO Protocol en dificultades. El usuario pretendía cambiar 3,84 millones de dólares en stkGHO por USDC, pero solo recibió 12,2 mil dólares, con una tasa de pérdida de hasta el 96%. Esto no fue una simple fluctuación del mercado, sino el resultado de una configuración anómala en la ruta de la transacción y la doble falla del mecanismo de protección contra deslizamientos.

Detalles del incidente: de 3,84 millones a 12,2 mil

Según el análisis de BlockSec, esta transacción ocurrió en YO Protocol en Ethereum. Específicamente:

Este impacto extremo en el precio no fue casualidad, sino el resultado de la acumulación de varios factores.

Causas raíz del incidente: doble fallo

La protección contra deslizamientos es como papel

El estimado de salida presentado por el iniciador contenía errores, lo que provocó que el mecanismo de protección contra deslizamientos fallara por completo. La protección contra deslizamientos debería rechazar la transacción cuando el precio cae por debajo de un umbral establecido, pero en este caso no funcionó, permitiendo que una operación extremadamente desfavorable continuara ejecutándose.

Configuración anómala en la ruta de la transacción

El problema aún más grave residió en la ruta de la transacción. La operación del usuario no pasó por un pool con liquidez suficiente y directo, sino por pools con altas tarifas y baja liquidez. Esto provocó:

• Cargas de tarifas extremadamente altas
• Impacto severo en el precio
• Costos de transacción mucho mayores de lo esperado

La falla simultánea de estos dos factores fue la causa de este resultado catastrófico.

Contexto del mercado: situación de liquidez de stkGHO

Según los datos actuales, el rendimiento de mercado de stkGHO no es ideal:

• Precio actual: 0,959547 dólares
• Variación en 24 horas: caída del 0,23%
• Rendimiento en 7 días: aumento del 2,12%
• Valor de mercado totalmente diluido: 147 millones de dólares
• Volumen de transacciones en 24 horas: casi cero

Los tokens con baja liquidez en el trading DeFi son más propensos a experimentar impactos extremos en el precio, lo que también explica por qué la pérdida en esta operación fue tan grande.

Medidas correctivas y efectos posteriores

El equipo de YO Protocol ya ha tomado medidas, comprando tokens GHO y reinvirtiendo en stkGHO para intentar remediar la situación. Aunque esto demuestra una respuesta activa del equipo, aún no está claro si podrán compensar completamente las pérdidas de los usuarios.

Este tipo de incidentes ofrece una profunda lección para el ecosistema DeFi. La configuración de la ruta de la transacción, la protección contra deslizamientos, la suficiencia de liquidez, cualquier fallo en estos aspectos puede tener consecuencias catastróficas.

Resumen

El incidente de YO Protocol es un ejemplo típico de riesgo en DeFi. De 3,84 millones de dólares a 12,2 mil dólares en cuestión de instantes, reflejando no solo la volatilidad del mercado, sino también defectos en el diseño del protocolo y mecanismos de transacción inadecuados. Para los usuarios, esto es un recordatorio de ser especialmente cautelosos al usar protocolos DeFi pequeños, especialmente en transacciones con tokens de baja liquidez. Para la industria, reafirma la importancia de optimizar las rutas de transacción y fortalecer los mecanismos de protección contra riesgos. Se debe seguir de cerca la efectividad de las medidas correctivas de YO Protocol y la reacción de la comunidad.