BTC atrapado entre los niveles de liquidación de 1.8 mil millones de dólares, tanto alcistas como bajistas apuestan por la dirección

El precio actual de Bitcoin es de 92,063 dólares, situándose en una posición sumamente sensible. Según las últimas noticias, si BTC cae por debajo de 87,431 dólares, la intensidad de liquidaciones acumuladas en los CEX principales en posiciones largas alcanzará los 1.812 mil millones de dólares; por el contrario, si BTC supera los 96,258 dólares, la intensidad de liquidaciones en posiciones cortas en los CEX principales llegará a los 1.448 mil millones de dólares. El precio actual justo se encuentra entre estos dos puntos clave, cualquier ruptura en cualquiera de las direcciones desencadenará una liquidación a gran escala.

Análisis de los puntos clave de liquidación

Riesgo bajista para los largos

Desde el precio actual, BTC tiene aproximadamente 4,600 dólares de margen antes de llegar a la zona de liquidación en largos a 87,431 dólares. Esto significa que una caída de aproximadamente un 5% sería suficiente para activar liquidaciones en largos por 1.812 mil millones de dólares. Esta cifra no debe tomarse a la ligera—si realmente sucede, muchos inversores con posiciones largas se verán forzados a cerrar sus posiciones.

Según los datos más recientes, en las últimas 24 horas se han liquidado en toda la red 75.93 millones de dólares, con un 68.7% en liquidaciones en largos. Esto refleja una presión bastante evidente sobre las posiciones largas en el mercado actual.

Riesgo alcista para los cortos

En comparación, los cortos deben defenderse en el nivel de 96,258 dólares. Desde el precio actual, esto requiere un aumento de aproximadamente un 4.5%. Aunque la distancia es mayor, la fuerza de liquidación en cortos de 1.448 mil millones de dólares también es enorme. Una vez superada esa posición, los stops de los cortos se activarán en cascada.

Significado estratégico de los niveles de precio

Lo interesante es que la intensidad de liquidación en largos(18.12 mil millones) es claramente superior a la de cortos(14.48 mil millones), lo que sugiere que la escala de posiciones largas en el mercado actual es relativamente mayor.

Señales de calma en el sentimiento del mercado

Aún más relevante es el comportamiento del índice de prima de Bitcoin en Coinbase. Según los datos más recientes, este índice lleva 7 días consecutivos en negativo, reportando un -0.1184%. Este es un indicador importante del sentimiento del mercado.

El diferencial negativo indica que el precio de BTC en Coinbase, la plataforma más grande y regulada en EE. UU., está por debajo del precio promedio global. Esto suele reflejar:

• Una mayor presión vendedora en EE. UU.
• Menor entusiasmo de instituciones y fondos regulados por entrar en el mercado
• Un aumento en la aversión al riesgo en el mercado

En los últimos 28 días, 26 han sido en negativo, lo que indica que la actitud del mercado estadounidense hacia BTC no es optimista. En contraste, otros mercados globales muestran una tendencia más positiva, formando una interesante divergencia.

La verdadera fotografía del riesgo en el mercado

Desde una perspectiva más amplia, esta presión de liquidación no es infundada. En las últimas 24 horas, el total de liquidaciones en toda la red alcanzó los 75.93 millones de dólares, con 1.58 millones en liquidaciones en largos y 1.44 millones en cortos en Bitcoin. Aunque las liquidaciones en una sola criptomoneda no son las mayores (Ethereum tiene una escala de liquidación aún mayor), la frecuencia y el volumen total de liquidaciones están en aumento.

Resumen

El posicionamiento actual de BTC es como caminar entre dos líneas de alta tensión. La zona de liquidación en largos a 18.12 mil millones de dólares y la de cortos a 14.48 mil millones de dólares, ambas pueden desencadenar reacciones en cadena al ser alcanzadas. Sumado a la señal de Coinbase en negativo a largo plazo, el sentimiento general del mercado se inclina hacia la cautela.

Para los inversores, la volatilidad en este rango de precios probablemente aumentará. Tanto los largos como los cortos deben gestionar cuidadosamente sus riesgos. Cuando el mercado se encuentra en puntos clave como estos, suele ser donde ocurren movimientos rápidos en una u otra dirección. El próximo movimiento dependerá de si hay suficiente fuerza para romper estos niveles de liquidación.