Primera «nación de finanzas criptográficas» creada: Venezuela, bajo sanciones, se convierte en un campo de pruebas para las stablecoins

Escrito por: Byron Gilliam

Editado por: Saoirse, Foresight News

Presidente de Venezuela Nicolás Maduro | Fuente de la imagen: StringerAL/Shutterstock y Adobe, modificada por Blockworks

「No creo que el proceso de ‘dolarización’ del que hablan sea algo malo… Gracias a Dios, ese proceso realmente existe。」—Nicolás Maduro, presidente de Venezuela

Recientemente, The New York Times informó que Venezuela se ha convertido en el «primer país en gestionar una gran parte de sus asuntos financieros mediante criptomonedas».

Pero esto no ha sido una elección voluntaria.

C aproximadamente la mitad de los ingresos fiscales de Venezuela provienen de ventas de petróleo denominadas en dólares, y como país sancionado, no puede enviar ni recibir dólares legalmente.

En el pasado, los gobiernos sancionados utilizaban redes complejas de empresas pantalla, sistemas bancarios offshore para liquidar transacciones de petróleo en dólares, o intercambiaban petróleo por bienes o inversiones en infraestructura.

Ahora, tienen una opción más sencilla: aceptar pagos en stablecoins. El economista Asdrúbal Oliveros estima que la stablecoin USDT emitida por Tether se ha convertido en el medio de intercambio para aproximadamente el 80% de las ventas de petróleo de Venezuela.

El gobierno venezolano en su momento prohibió las transacciones con stablecoins, considerando que podrían amenazar la moneda nacional, el bolívar. Pero el peso de las sanciones estadounidenses dejó al país sin otra opción que aceptar stablecoins.

La vicepresidenta de Venezuela, Delcy Rodríguez, ya en agosto del año pasado, percibió que la dolarización impulsada por criptomonedas era una tendencia inevitable. En ese momento, afirmó a empresarios que el gobierno estaba implementando «mecanismos de gestión no tradicionales» para regular mejor el tipo de cambio del bolívar.

Posteriormente, Reuters informó que: «Desde junio de este año, el gobierno venezolano ha permitido ampliar el uso de USDT». Con aprobación estatal, los bancos ahora venden USDT obtenidos de las ventas de petróleo a empresas locales, que a su vez utilizan USDT para pagar a proveedores nacionales e internacionales.

El gobierno venezolano también busca que las stablecoins circulen en el comercio minorista: el jefe de la Asociación Nacional de Supermercados del país declaró recientemente en la televisión estatal que las tiendas de abarrotes están desarrollando sistemas para aceptar pagos en USDT.

En otras palabras, el gobierno de Venezuela está incentivando a la población a usar el «dólar» emitido por Tether, en lugar del bolívar nacional.

Por lo tanto, como partidario de las stablecoins, me decepciona que en la acusación contra Nicolás Maduro, las criptomonedas (incluidas las stablecoins) no se mencionen en absoluto.

Por el contrario, las formas de movimiento ilegal de fondos descritas en la acusación siguen siendo bastante tradicionales: aviones que regresan de México «cargados con ganancias del narcotráfico», intercambio de cocaína por armas como granadas y lanzacohetes, parte de la cocaína transportada como «protección», y un soborno en efectivo de 2.5 millones de dólares.

¿Y por qué no se menciona en absoluto a las criptomonedas?

Las razones podrían ser dos: 1) El gobierno de EE. UU. ya no emite evaluaciones negativas sobre las criptomonedas, por lo que los fiscales probablemente evitan el tema con cautela; 2) La escala de fondos en criptomonedas (y stablecoins) aún no satisface las necesidades de Maduro y sus asociados.

La primera explicación, aunque más interesante, probablemente sea menos probable que la segunda.

Oliveros explicó: «El gobierno venezolano tiene dificultades para convertir rápidamente en efectivo estos activos (criptomonedas), ya que transferir fondos en criptomonedas requiere pasar por múltiples controles, y actualmente estos procesos aún no cumplen con los requisitos.»

Un informe de TRM Labs también llegó a una conclusión similar: «Las grandes organizaciones de tráfico ilícito todavía dependen en gran medida del efectivo físico, el lavado a través del comercio y la protección a nivel estatal o semi-estatal para transferir sus ganancias ilícitas; las criptomonedas suelen ser solo un complemento o ayuda, y no pueden reemplazar estos métodos tradicionales.»

Un analista de seguridad nacional de la revista Lawfare también comparte esta opinión: «En comparación con los canales financieros ilegales tradicionales, la escala de evasión de sanciones mediante criptomonedas sigue siendo insignificante.»

Sin embargo, hay perspectivas más optimistas sobre el papel de las stablecoins y las criptomonedas en el campo de los «pagos internacionales».

Por ejemplo, InSight Crime informó que los cárteles de drogas en México están operando con una «red de lavado de dinero en criptomonedas a escala industrial» — que transfiere fondos ilícitos a proveedores chinos de productos químicos a través de canales digitales.

El informe señala en detalle que las stablecoins ya han encontrado escenarios específicos de conexión entre dos grupos: uno, los corredores de divisas chinos que venden dólares a clientes que buscan evadir controles de capital en China; y otro, los cárteles mexicanos que necesitan comprar precursores de fentanilo en China.

Aunque esto no es el «encaje producto-mercado» que los defensores de las criptomonedas esperarían, la aplicación práctica muestra que las stablecoins tienen un impacto significativo en estos escenarios. Por ejemplo, la DEA (Agencia Antidrogas de EE. UU.) afirmó que, debido a que los grupos criminales «prefieren usar criptomonedas en lugar de métodos tradicionales de lavado de dinero en efectivo», la cantidad de dinero ilícito incautado ha disminuido considerablemente.

En consecuencia, la incautación de «monedas virtuales» ha aumentado notablemente: de 2020 a 2024, la DEA confiscó un total de 2.5 mil millones de dólares en criptomonedas, superando los 2.2 mil millones de dólares en efectivo incautado en ese mismo período.

Esto podría explicar por qué Maduro y sus asociados siguen usando métodos de pago tradicionales: las criptomonedas rastreables y las stablecoins que se pueden congelar aún no satisfacen las necesidades de lavado de dinero a gran escala.

A pesar de ello, la aceptación del dólar digital en Venezuela sigue siendo un avance pionero. Lawfare concluye: «Los adversarios de EE. UU. han establecido un concepto de prueba de concepto viable, y las tecnologías financieras emergentes podrían consolidar aún más este modelo.»

Si esto es así, también podría fortalecer aún más la posición del dólar.

El hecho de que Venezuela no pueda usar dólares tradicionales no ha llevado al país a optar por el yuan u otras monedas para liquidar petróleo; simplemente, el país ha optado por usar dólares digitales.