El IPC se publica esta noche, ¿se refuerza la expectativa de depreciación del dólar y el mercado de criptomonedas enfrenta nuevas oportunidades?

La publicación de los datos del IPC de diciembre en Estados Unidos se realizará esta noche a las 21:30, y la reacción del mercado a estos datos clave ya ha comenzado a valorarse. La última opinión del principal estratega de divisas de TD Securities, Shawn Osborn, señala que, independientemente de los detalles específicos de los datos, esto reforzará la impresión en el mercado de una tendencia general a la baja del dólar estadounidense. ¿Qué significa esto para los activos criptográficos que dependen del movimiento del dólar? Es la cuestión clave en este momento.

Resumen de expectativas de los datos del IPC

Las principales instituciones financieras ya han publicado sus predicciones para el IPC de diciembre en Estados Unidos, con cierta divergencia en los datos pero una tendencia clara en general:

La mayoría de las instituciones principales (Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup, HSBC, etc.) predicen una tasa anual de +2.7%, con algunas predicciones más bajas (Deutsche Bank +2.5%) o más altas (DBS Bank +2.9%). En cuanto a la tasa mensual, la gran mayoría predice +0.3%, solo Deutsche Bank y Royal Bank of Canada estiman +0.2%.

¿Por qué el dólar seguirá debilitándose?

Significado de las señales de los datos de inflación

El punto clave que captura la perspectiva de TD Securities es que, independientemente de si los datos del IPC superan o no las expectativas, esto reforzará la tendencia a la depreciación del dólar. La lógica detrás de esto es que, en el mercado actual, ya se ha formado un consenso de “tendencia bajista” respecto al dólar.

Según las últimas noticias, el dólar ya mostró una caída significativa ayer (12 de enero). En este contexto, los datos del IPC de esta noche serán utilizados por el mercado para verificar o reforzar esta tendencia, en lugar de cambiarla. Si los datos cumplen o están por debajo de las expectativas, se interpretará como una inflación moderada y controlada, lo que podría reducir la postura agresiva de la Reserva Federal y presionar al dólar. Si los datos superan las expectativas, aunque en el corto plazo podrían apoyar al dólar, dado que ya tiene impulso bajista, el espacio para una subida será limitado.

Actitud cautelosa de los expertos

Shawn Osborn enfatiza que “aún se debe mantener cierta cautela respecto a la publicación de estos datos”, y también señala que “la caída del dólar puede no exagerarse”. Esto indica que, aunque la tendencia bajista del dólar ya está consolidada, una sola publicación de datos no suele provocar movimientos bruscos. En otras palabras, es un proceso de confirmación gradual de la tendencia, no un cambio repentino.

Impacto potencial en el mercado de criptomonedas

La debilidad del dólar suele ser favorable para los activos criptográficos, principalmente porque:

• La depreciación del dólar reduce los rendimientos reales en dólares, disminuyendo su atractivo
• Los inversores pueden buscar activos alternativos para proteger su poder adquisitivo, y las criptomonedas, como clase de activo emergente, ganan atención
• Mejora en el entorno de liquidez global, beneficiando a los activos de riesgo

No obstante, hay que tener en cuenta que estos efectos suelen ser a mediano plazo, y en el corto plazo hay otros factores a seguir, como las señales de política de la Reserva Federal, riesgos geopolíticos, etc.

Puntos de atención posteriores

• Hora de publicación de los datos: esta noche a las 21:30, el mercado reaccionará de inmediato
• Próximos pasos de la Reserva Federal: los datos del IPC influirán en las expectativas sobre la política futura de la Fed
• Tendencia del índice del dólar: centrarse en si continúa bajando o si presenta un rebote
• Desempeño de los activos criptográficos: observar si Bitcoin, Ethereum y otras principales criptomonedas siguen la tendencia de debilitamiento del dólar y suben

Resumen

La publicación de los datos del IPC de esta noche es un momento clave, pero aún más importante es que el mercado ya ha formado un consenso sobre una tendencia bajista del dólar. Independientemente de los detalles específicos, estos datos pueden ser utilizados para reforzar esa impresión. Esto crea un entorno macro relativamente favorable para los activos criptográficos. Sin embargo, los inversores deben mantener una visión racional: una sola publicación de datos no cambiará la tendencia general, lo fundamental es seguir las señales de la política de la Reserva Federal y la economía global. Manténganse atentos, pero sin reaccionar de forma exagerada.