¿Dónde se encuentran los mayores mineros de oro del mundo en 2024?

El panorama mundial de la minería de oro continúa redefiniéndose a medida que el metal precioso atrae una atención sin precedentes. Con los precios del oro alcanzando niveles inéditos a lo largo de 2024, impulsados por preocupaciones inflacionarias, volatilidad geopolítica e incertidumbre económica, las principales empresas mineras de oro del mundo se están posicionando para capitalizar la creciente demanda. Analicemos cómo están respondiendo los actores líderes en este sector al entorno actual del mercado.

La escala de la producción mundial de oro

Según los últimos datos del US Geological Survey, la producción mundial de oro alcanzó las 3,000 toneladas métricas en 2023. China, Australia y Rusia dominaron los volúmenes de producción, sin embargo, las operaciones mineras más eficientes y estratégicamente ubicadas siguen concentradas en unas pocas grandes corporaciones. Estos titanes de la industria no solo extraen oro—están redefiniendo el panorama competitivo mediante adquisiciones agresivas, alianzas estratégicas y diversificación geográfica.

Los líderes de peso: Club de más de 170 toneladas

En la cima de la industria se encuentra Newmont, que ha consolidado su posición como la principal empresa minera de oro del mundo con 172.3 toneladas producidas en 2023. La compañía cuenta con una presencia global extensa en las Américas, Asia, África y Australia. El dominio de Newmont se aceleró notablemente cuando adquirió la minera australiana Newcrest en una fusión transformadora por US$16.8 mil millones, añadiendo una capacidad de producción significativa. Para 2024, Newmont proyecta una producción de aproximadamente 215.6 toneladas, lo que indica un impulso de crecimiento continuo.

Barrick Gold mantiene una posición estable en segundo lugar con 126 toneladas de producción anual. Con minas operativas en la República Dominicana, Malí, Tanzania y Nevada, Barrick se ha convertido en un operador verdaderamente multinacional. Sin embargo, la compañía enfrentó dificultades en la primera mitad de 2024, con una caída del 4 por ciento en la producción debido a ajustes operativos en activos clave. La guía de Barrick para 2024 se sitúa entre 121.9 y 134.4 toneladas.

Los pesos pesados del segmento medio: rango de 80-110 toneladas

Agnico Eagle Mines, el tercer mayor productor, extrajo 106.8 toneladas en 2023, logrando un récord anual de producción. Operando 11 minas en Canadá, Australia, Finlandia y México, la compañía fortaleció su posición al adquirir dos activos canadienses de primer nivel: las minas Canadian Malartic y Detour Lake. De cara al futuro, Agnico proyecta una producción de 104.7 a 110.9 toneladas para 2024, con planes de expansión que apuntan a producir entre 3.4 y 3.6 millones de onzas anualmente hasta 2025-2026.

Polyus, el principal productor de oro de Rusia, generó 90.3 toneladas en 2023. La compañía opera seis minas en Siberia Oriental y el Lejano Oriente, incluyendo la tercera mayor mina de oro del mundo por volumen de producción. Polyus mantiene las mayores reservas probadas y probables de oro a nivel mundial, que superan las 101 millones de onzas. La compañía espera una producción de 84.4 a 87.5 toneladas en 2024.

Navoi Mining and Metallurgical Company, aunque aún no cotiza en bolsas occidentales, representa un actor global importante con 88.9 toneladas producidas en 2023. Operando desde Kazajistán desde los años 60, la compañía está llevando a cabo una expansión agresiva, con un objetivo de más de 3 millones de onzas anuales para 2025 y un presupuesto de exploración que supera los US$100 millones en 2024.

El segmento secundario: producción de 50-82 toneladas

AngloGold Ashanti entregó 82 toneladas en 2023 a pesar de enfrentar ligeros desafíos en la producción. La compañía opera nueve operaciones de oro en tres continentes, con activos en África que aportaron el 59 por ciento del total. Aunque la producción disminuyó un 3 por ciento interanual, la empresa mantuvo su guía de 2.59 a 2.79 millones de onzas para 2024.

Gold Fields, que produjo 71.7 toneladas en 2023, opera una cartera geográficamente diversificada con nueve minas. La compañía anunció recientemente una adquisición estratégica de Osisko Mining de Canadá por US$1.6 mil millones, que aportó 2.94 millones de onzas al mercado en 2023. Además, Gold Fields está colaborando con AngloGold Ashanti en un proyecto de empresa conjunta diseñado para convertirse en la mayor mina de oro de África, con potencial para producir 900,000 onzas (28.1 toneladas) anualmente.

Kinross Gold mostró impulso en 2023, produciendo 67 toneladas con un aumento notable del 10 por ciento respecto al año anterior. Operando en las Américas y África Oriental, Kinross se beneficia de activos de alto rendimiento, incluyendo la mina Tasiast en Mauritania y la mina Paracatu en Brasil. La compañía sigue en camino de cumplir su objetivo de producción para 2024 de 2.1 millones de onzas.

Freeport-McMoRan, aunque reconocido principalmente como productor de cobre, generó 62 toneladas de oro en 2023, principalmente de su mina Grasberg en Indonesia, la segunda mayor operación minera de oro del mundo por volumen. La compañía ajustó recientemente su guía para 2024 a la baja, a 1.8 millones de onzas, debido a cambios en la secuencia operativa impulsados por condiciones climáticas.

Desafíos emergentes en el sector

Solidcore Resources (anteriormente Polymetal International) cierra el top 10 con 53.72 toneladas en 2023, aunque la compañía enfrentó obstáculos importantes tras su desinversión de activos mineros en Rusia. La reestructuración redujo su huella operativa a operaciones en Kazajistán que producen aproximadamente 475,000 onzas en 2024, una caída significativa respecto a niveles del año anterior. Sin embargo, las reservas de mineral en sus operaciones principales en Kazajistán aumentaron un 3 por ciento durante el período.

Perspectivas del mercado e implicaciones estratégicas

El panorama de las principales empresas mineras de oro revela claros ganadores y desafiantes. La consolidación a gran escala mediante adquisiciones como el acuerdo de Newmont con Newcrest y la compra de Osisko por parte de Gold Fields demuestra que la escala de producción y la diversidad geográfica siguen siendo imperativos competitivos. Las empresas están invirtiendo activamente en exploración y desarrollo de minas para sostener un crecimiento de la producción a largo plazo.

Las preocupaciones sobre la oferta persisten a nivel global, creando condiciones favorables para productores establecidos con reservas robustas y eficiencia operativa. A medida que las presiones inflacionarias y la incertidumbre económica continúan, la posición competitiva de estas principales empresas mineras de oro probablemente determinará qué operadores prosperarán en el entorno de mercado en evolución.