Terraform acusa a Jane Street de uso de información privilegiada mediante un Telegram secreto

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El administrador de Terraform Labs, Todd Snyder, alegó en una demanda enmendada presentada el lunes que los traders de Jane Street usaron un chat privado de Telegram para obtener información privilegiada de empleados de Terraform antes de liquidar la totalidad de la posición de 192 millones de USD en TerraUSD horas antes del colapso del stablecoin el 7 de mayo de 2022. La denuncia sostiene que la firma de trading cuantitativo utilizó una cadena secreta de mensajes llamada "Bryce's Secret" para recibir información confidencial de personal actual y anterior de Terraform. Esta actividad presuntamente ocurrió durante la implosión de Terra de 40 mil millones de USD en mayo de 2022, lo que desencadenó una contagión cripto más amplia que llevó a la quiebra de varias firmas importantes, incluyendo Celsius, Three Arrows Capital y Voyager.

Acusaciones contra Jane Street

Snyder, administrador designado por el tribunal del plan de Terraform Labs, acusó a Jane Street, al cofundador Robert Granieri, y a los traders Bryce Pratt y Michael Huang de uso de información privilegiada y de hacer short a tokens de Terra durante el colapso.

El escrito alega que los traders de Jane Street crearon la "cadena secreta de mensajes" que involucraba a empleados actuales y anteriores de Terraform. El chat fue creado el 22 de febrero de 2022, entre Pratt—un exinterno de Terraform que luego se unió a Jane Street como desarrollador de sistemas—y dos excolegas de Terraform, incluyendo el Jefe de Desarrollo de Negocios de Terraform.

Según la demanda, un participante le dijo a Pratt en el chat: "bro we all know who the buyer is. its where u work," antes de mencionar "Jane Streeeeeeeet." El documento alega que Pratt continuó contactando a sus contactos de Terraform para obtener "defi info" que Jane Street "tenía mucha hambre de", a menudo enviando solicitudes por Telegram con la instrucción "don't share pls."

La actividad comercial presuntamente realizada

El 7 de mayo de 2022, Jane Street des-registró y vendió su posición completa de 192 millones de UST en un solo día, todo efectivamente al tipo del dólar (dollar peg), según la demanda, apenas horas antes de que el stablecoin comenzara su colapso.

El escrito alega que posteriormente Jane Street hizo short a UST y Luna después de conocer detalles de un esfuerzo de rescate confidencial, y que en última instancia obtuvo más de 134 millones de USD en las operaciones. También alega que más tarde Jane Street intentó "minimizar este tipo de visibilidad en adelante" desmantelando carteras vinculadas a las operaciones después de que un contacto de Blocktower le dijera a la firma que un grupo experto en analítica onchain había concluido que Jane Street "se dio un festín" con su actividad.

Respuesta de Jane Street

"Este litigio es un intento transparente de extraer dinero cuando está bien establecido que las pérdidas sufridas por los tenedores de Terra y Luna fueron el resultado de un fraude de varios miles de millones de USD perpetrado por la dirección de Terraform Labs", dijo un portavoz de Jane Street a Decrypt. Añadieron que "Como se demostró en la moción para desestimar presentada en el tribunal el mes pasado, defenderemos enérgicamente nuestra postura contra estas afirmaciones infundadas y oportunistas".

Jane Street se había movido para desestimar la demanda original en abril, argumentando que era un intento sin mérito por parte del patrimonio de quiebra de Terraform de desplazar la culpa por el colapso.

Contexto sobre el uso de información privilegiada en cripto

Nic Puckrin, analista macro y cofundador de Coin Bureau, le dijo a Decrypt que el uso de información privilegiada sigue siendo especialmente difícil de vigilar en cripto porque "las líneas entre la creación de mercado, el flujo de información privilegiada y los canales de comunicación informales históricamente han estado más borrosas".

Sin embargo, Puckrin señaló que el cripto tiene una gran ventaja sobre las finanzas tradicionales: "datos on-chain transparentes". Dijo que "ese nivel de visibilidad puede hacer mucho más fácil que los investigadores rastreen los flujos de fondos, los patrones de trading y la actividad de las carteras" para probar o refutar las acusaciones.

Antecedentes: El colapso de Terra

Terraform colapsó en mayo de 2022 después de que el stablecoin algorítmico TerraUSD perdiera su anclaje al dólar, enviando el token hermano LUNA desde más de $60 a fracciones de un centavo en cuestión de días. La implosión de Terra de aproximadamente 40 mil millones de USD desató una contagión cripto que tumbó firmas importantes, incluyendo Celsius, Three Arrows Capital, Voyager y eventualmente FTX, mientras borraba billones en valor de mercado.

Terraform buscó protección bajo el Capítulo 11 en Delaware en enero de 2024, y más tarde se estableció una confianza de cierre (wind-down) para perseguir recuperaciones en nombre de los acreedores. El cofundador Do Kwon, extraditado desde Montenegro para enfrentar cargos en EE. UU., se declaró culpable de conspiración y fraude telemático en diciembre y ahora cumple una condena de prisión de 15 años.

La demanda enmendada amplía un caso que Snyder presentó primero en febrero, marcando el segundo gran caso presentado por la confianza de cierre de Terraform contra una firma de trading de alta frecuencia vinculada a la implosión del ecosistema.