Samsung Electro-Mechanics cae un 40%, pero mantiene recomendación de COMPRA con precio objetivo de 3 millones de wones mientras persiste la escasez de suministro de MLCC

Según Hana Securities, las acciones de Samsung Electro-Mechanics han caído más de 40% desde sus máximos recientes, pero la firma mantiene una calificación de COMPRA con un precio objetivo de 3 millones de won. Las perspectivas se sustentan en la expectativa de que las limitaciones de suministro de los condensadores cerámicos de múltiples capas (MLCC) y los sustratos de matriz de rejilla de bolas para chips flip (FCBGA) se prolongarán. La analista Kim Min-kyung de Hana Securities señaló que los principales proveedores de MLCC no están ampliando la capacidad de forma significativa, a pesar de que las tasas de utilización de Murata y Samsung Electro-Mechanics superan el 90% durante cuatro trimestres consecutivos. El próximo anuncio de resultados del 30 de julio y los comentarios de las principales empresas tecnológicas y competidores podrían actuar como catalizadores para una recuperación de la acción. Para 2026, Hana proyecta ingresos de 13,43 billones de won y una ganancia operativa de 1,71 billones de won; para 2027, la correduría espera ingresos de 16,08 billones de won y una ganancia operativa de 3,39 billones de won, lo que representa un aumento interanual del 97,9%, con un margen operativo que mejora hasta el 21,1% desde el 12,8%.
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