La firma fiscal coreana explica cómo el momento de las donaciones afecta la valoración de las acciones

La firma contable BDO Sunghyun brindó asesoramiento el 12 de julio sobre el momento de valoración para el impuesto por donación de acciones después de que un titular de activos de 60 años preguntara cómo las fechas de valoración afectan la obligación tributaria. La firma explicó que tanto las acciones cotizadas como las no cotizadas se valoran al precio de mercado en la fecha de la donación, pero los métodos de cálculo difieren de forma significativa entre ambas categorías. Bajo la normativa coreana de impuesto por donación, las acciones cotizadas se valoran con un promedio bursátil de 4 meses, mientras que las no cotizadas exigen fórmulas de evaluación suplementarias cuando no hay operaciones de mercado disponibles, por lo que la elección del momento es clave para optimizar los impuestos.

Las acciones cotizadas usan un promedio bursátil de 4 meses para la valoración

Las acciones cotizadas se valoran utilizando el precio de cierre promedio durante un período de 4 meses: 2 meses antes y 2 meses después de la fecha de la donación. Según BDO Sunghyun Accounting Firm, si el Sr. A dona a sus hijos acciones cotizadas el 1 de julio de este año, la valoración utilizaría el promedio del precio de cierre del 1 de mayo al 31 de agosto. Debido a que los mercados bursátiles fluctúan a diario, las mismas acciones pueden tener valoraciones diferentes dependiendo de cuándo se fije la fecha de la donación.

Las acciones no cotizadas aplican una fórmula ponderada de valores de utilidades y activos

Las acciones no cotizadas normalmente no pueden valorarse al precio de mercado debido a la ausencia de un mercado de negociación. La firma indicó que si existe un precio de transacción normal dentro de los 6 meses antes y los 3 meses después de la fecha de la donación, ese precio se reconoce como valor de mercado. De lo contrario, se aplica un método de evaluación suplementaria conforme a la legislación coreana de impuestos de herencia y donación.

Con este método, el valor por acción equivale a 3/5 del valor de la utilidad neta más 2/5 del valor de los activos netos. Para las corporaciones en las que los bienes raíces superan el 50% de los activos, la proporción se invierte a 2/5 de utilidades y 3/5 de activos. Si el promedio ponderado cae por debajo del 80% del valor de los activos netos, la valoración mínima se fija en 80% del valor de los activos netos. Cuando los bienes raíces o las tenencias de acciones superan el 80% del total de activos, la valoración utiliza el mayor entre 100% del valor de los activos netos o el promedio ponderado.

El valor de los activos netos se calcula evaluando los activos netos de la corporación (activos menos pasivos) conforme a los métodos de la ley tributaria en la fecha de valoración y luego dividiendo entre las acciones emitidas totales. El valor de las utilidades netas se calcula tomando el promedio ponderado de la utilidad neta por acción de los últimos 3 ejercicios fiscales (ponderación 3:2:1) y convirtiéndolo a la tasa de interés legal del 10%.

En un ejemplo hipotético, si el Sr. A dona este año su corporación no cotizada con 10.000 acciones totales, 5 mil millones de wones en activos netos y una utilidad neta anual de 400 millones de wones para cada año de 2023 a 2025, el valor de activos netos por acción sería de 500.000 wones (5 mil millones de wones divididos entre 10.000 acciones). El valor de utilidad neta por acción sería de 400.000 wones ((400 millones × 3 + 400 millones × 2 + 400 millones × 1) / 6 / tasa de interés del 10%). El promedio ponderado por acción sería de 440.000 wones (500.000 wones × 2/5 + 400.000 wones × 3/5), lo que daría como resultado una valoración total de 4,4 mil millones de wones.

La selección del período de valoración determina qué ejercicios fiscales se incluyen

Las ganancias y pérdidas del ejercicio fiscal que contiene la fecha de valoración no se reflejan en el cálculo. Sin embargo, si el 31 de diciembre es la fecha de valoración, se incluyen los resultados de ese año.

El socio de BDO Sunghyun Accounting Firm, Kim Hyo-young, indicó: "En última instancia, dependiendo de cuándo se fije la fecha de la donación, el alcance de 'los últimos 3 ejercicios fiscales' reflejado en el cálculo cambia, por lo que el valor de la utilidad neta varía según si se incluyen años con buen desempeño". Kim añadió: "Tanto para acciones cotizadas como no cotizadas, 'cuándo ocurre la donación' afecta el valor de la donación, y los métodos de valoración para corporaciones no cotizadas son complejos. Si alguien como el Sr. A posee ambos tipos de acciones, es necesario revisar los métodos de valoración para cada acción y las variables relacionadas con el momento, y prepararse con un especialista si es necesario".

Preguntas frecuentes

¿Cómo se determina el período de valoración para donaciones de acciones cotizadas en Corea?

Las acciones cotizadas se valoran usando el precio de cierre promedio durante un período de 4 meses: 2 meses antes y 2 meses después de la fecha de donación. Por ejemplo, una donación el 1 de julio usaría el promedio del 1 de mayo al 31 de agosto.

¿Qué fórmula se utiliza para valorar acciones no cotizadas cuando no hay precios de mercado disponibles?

Las acciones no cotizadas se valoran usando 3/5 del valor de la utilidad neta más 2/5 del valor de los activos netos. Para corporaciones en las que los bienes raíces superan el 50% de los activos, la proporción se invierte a 2/5 de utilidades y 3/5 de activos. El promedio ponderado no puede caer por debajo del 80% del valor de los activos netos.