Las firmas de valores coreanas identifican el equipamiento eléctrico como la próxima gran oportunidad después de los chips de IA

Las firmas de valores coreanas identificaron las acciones de equipos eléctricos como el próximo gran tema de inversión el 27 de mayo, después de las acciones de semiconductores para IA, citando el aumento de la demanda de energía por la expansión de los centros de datos de IA y las correcciones recientes de precios que redujeron las preocupaciones por la valoración. Mirae Asset Securities, KB Securities, Eugene Investment Securities y LS Securities proyectaron que los transformadores, el equipamiento de distribución y los sistemas de almacenamiento de energía experimentarán crecimiento de las ganancias impulsado por las necesidades de infraestructura eléctrica de mediano a largo plazo. Este cambio ocurre mientras las acciones de equipos eléctricos han atravesado correcciones desde mayo, aunque manteniendo fuertes perspectivas de utilidades, con los anuncios de resultados de las Big Tech de EE. UU. como catalizador clave para la dirección del sector.

Hwang Sung-hyun, investigador de Eugene Investment Securities, afirmó que la competencia en IA ya no se determina únicamente por el rendimiento de la GPU, y que la capacidad de asegurar energía asequible y estable se convertirá en la competitividad central que determinará los costos de inversión en centros de datos y los gastos de servicios de IA. Se identifican como variables críticas los próximos anuncios de resultados de Microsoft, Meta, Alphabet y Amazon, ya que mantener o ampliar los planes de inversión en centros de datos de IA podría elevar las expectativas de pedidos para fabricantes de transformadores, interruptores automáticos (circuit breakers) y paneles de distribución.

Analistas destacan la fortaleza de las ganancias ante correcciones del precio de las acciones

Las acciones de equipos eléctricos han mostrado un desempeño relativo inferior al de las acciones de semiconductores de IA en los movimientos de precios recientes, atribuido a una carga de valoración mayor que la de los competidores globales y a que la atención de los inversores se ha desplazado hacia hardware de TI. Las firmas de valores se están concentrando en esta divergencia entre correcciones de precios y perspectivas de ganancias, y aconsejan a los inversores ver la situación actual como una oportunidad de compra.

Kim Min-gyu, investigador de KB Securities, señaló que las acciones de equipos eléctricos tuvieron un papel secundario tras los semiconductores en el ciclo de inversión en IA, pero que sus tendencias de precios se desviaron de las de las acciones de semiconductores a partir de mayo. Evaluó que las revisiones al alza de las perspectivas de ganancias de empresas en el extranjero sugieren posibilidades de aumentos en las estimaciones o sorpresas de utilidades cuando las empresas nacionales de equipos eléctricos anuncien resultados del segundo trimestre.

Sung Jong-hwa, investigador de LS Securities, indicó que las condiciones actuales de la industria de equipos eléctricos deben considerarse como una fase de crecimiento a largo plazo que combine la transición energética y la inversión en IA en lugar de ciclos económicos de corto plazo, añadiendo que esto aporta cierta validez para aplicar valoraciones más altas que en el pasado.

Firmas de valores recomiendan acciones de equipos eléctricos de mediana capitalización y semiconductores de potencia

Las recomendaciones de estrategia de inversión se están desplazando de compras simples (追 purchases) de acciones de gran capitalización a la identificación de acciones secundarias con brechas de valoración significativas. Park Hee-chul, investigador de Kyobo Securities, explicó que la estructura de la industria de equipos eléctricos dificulta que la oferta aumente rápidamente en línea con el crecimiento de la demanda, lo que significa que la saturación del backlog de pedidos de las principales empresas se traducirá en oportunidades a lo largo de la cadena de valor. Señaló que, a medida que las grandes empresas globales enfrenten tiempos de entrega más largos y crezcan las necesidades de diversificación de la cadena de suministro, las compañías de tamaño mediano con tecnología validada pueden entrar en nuevos mercados o aumentar su participación.

Park Ki-hyun, investigador de Kiwoom Securities, analizó que los picos en el consumo de energía de los servidores de IA acelerarán la transición a sistemas eléctricos de alta tensión de 800 voltios, sugiriendo que fabricantes de componentes de alto valor, incluidos los semiconductores de potencia basados en carburo de silicio (SiC) y nitruro de galio (GaN), y los chips de administración de energía podrían emerger como nuevas acciones beneficiarias.

Preguntas frecuentes

¿Qué identificaron las firmas de valores coreanas como las próximas acciones importantes el 27?
Las firmas de valores coreanas, incluidas Mirae Asset Securities, KB Securities, Eugene Investment Securities y LS Securities, identificaron las acciones de equipos eléctricos como el próximo gran tema de inversión después de las acciones de semiconductores de IA, citando el aumento de la demanda de energía por la expansión de los centros de datos de IA y las correcciones recientes de precios que redujeron las preocupaciones por la valoración.

¿Por qué se consideran importantes para las acciones de equipos eléctricos los anuncios de resultados de la Big Tech de EE. UU.?
Se identifican los anuncios de resultados de la Big Tech de EE. UU. de Microsoft, Meta, Alphabet y Amazon como variables clave porque mantener o ampliar los planes de inversión en centros de datos de IA podría elevar las expectativas de pedidos para fabricantes de transformadores, interruptores automáticos (circuit breakers) y paneles de distribución, según el análisis de la industria de valores.