La prima del ADR de Hynix se estrecha en 4 puntos porcentuales el 28 de julio; una ballena sale de la operativa de diferencial long-short

De acuerdo con Hyperinsight, el 28 de julio, la acción surcoreana de Hynix, SKHX, cotizó a 1.069,50 dólares en Hyperliquid, mientras que su contrato ADR en EE. UU., SKHY, cotizó a 137,91 dólares. El precio equivalente de la ADR, de 1.379,10 dólares, representa una prima del 28,9% sobre SKHX, que se redujo en aproximadamente 4 puntos porcentuales frente al 33,0% del día anterior. Ambos contratos cayeron durante la noche, con SKHX -13,5% y SKHY -16,2%.

Una dirección de ballena que comienza con 0x434 y que había estado ejecutando una estrategia de diferencial long-short (cortando SKHX y tomando largo en SKHY) salió de ambas posiciones antes de la publicación de los resultados de Hynix, obteniendo una ganancia combinada de aproximadamente 442.700 dólares. La ballena vendió 20.000 contratos de SKHY a un precio medio de 137,60 dólares y cubrió 4.500 posiciones cortas de SKHX a 1.071,10 dólares. En función de precios de entrada que reflejan una prima ADR del 20,4% y precios de salida a una prima del 28,5%, la operación de expansión del diferencial fue rentable. La posición combinada no estaba cubierta de manera equitativa, ya que los largos en SKHY solo cubrieron el 44,4% de los cortos en SKHX.