Perspectivas de Hanwha Stocks: SK Securities prevé unos ingresos del 2T de 21,8 billones de won

Hanwha Corporation recibió una perspectiva positiva de resultados para el Q2 por parte del analista de SK Securities, Choi Gwan-soon, quien citó el crecimiento en las principales subsidiarias y la mejora de la rentabilidad en los segmentos de construcción y global. SK Securities mantuvo la calificación de “Comprar” mientras ajustaba el precio objetivo de 170.000 won a 130.000 won. El análisis llega mientras se resuelven las incertidumbres en torno al próximo split corporativo de Hanwha, previsto para el 1 de agosto, y a su participación en la ampliación de capital con derechos de Hanwha Solutions; el analista espera una recuperación del precio de la acción tras el re-listing del split. El descuento de valoración del conglomerado surcoreano frente al valor neto de los activos (NAV) se sitúa actualmente en 64,1%, lo que ofrece potencial al alza a medida que se disipan las incertidumbres por la reestructuración corporativa.

SK Securities Proyecta Crecimiento de Ingresos del Q2 de Hanwha hasta 21,8 billones de won

SK Securities pronostica que los ingresos consolidados del Q2 de Hanwha ascenderán a 21,8 billones de won, lo que representa un aumento del 13,5% frente al mismo periodo del año anterior. Se prevé que el beneficio operativo alcance 1,5048 billones de won, un 12,7% más interanual, con un margen operativo estimado del 6,9%. Se espera que la mejora del desempeño esté impulsada por las principales subsidiarias: Hanwha Aerospace y Hanwha Solutions registrarían incrementos de ingresos del 18,4% y el 46,1%, respectivamente, en comparación con el trimestre del año anterior. También se esperan contribuciones a los resultados generales por mejoras en la rentabilidad en los segmentos de construcción y global.

Hanwha Programa Split Corporativo para el 1 de agosto con Ratio 0,756:0,244

El split corporativo de Hanwha está programado para el 1 de agosto, con la entidad existente recibiendo una proporción de asignación de 0,756 y la nueva entidad de 0,244. La entidad existente incluirá las operaciones de construcción y global, Hanwha Aerospace, Hanwha Solutions y Hanwha Life Insurance. La nueva entidad se compondrá de Hanwha Vision, Hanwha Momentum, Hanwha Robotics, Hanwha Galleria, Hanwha Hotels & Resorts y Ourhome. La negociación se suspenderá del 30 de julio al 24 de agosto, con re-listing programado para el 25 de agosto. SK Securities considera positivamente el split por permitir la optimización de la estrategia específica por negocio y una posible revalorización del mercado.

Ampliación de Capital con Derechos de Hanwha Solutions Fijada en 22.100 won por Acción

Los términos de la ampliación de capital con derechos de Hanwha Solutions han sido finalizados: el precio de emisión se fijó en 22.100 won por acción y se emitirán 53 millones de nuevas acciones. Hanwha Corporation planea participar en la operación con aproximadamente 410 mil millones de won. SK Securities señaló que la confirmación de las condiciones de la ampliación de capital con derechos va resolviendo gradualmente las incertidumbres relacionadas que habían contribuido al descuento de valoración de Hanwha.

Analista Cita Descuento del 64,1% sobre NAV como Oportunidad de Valoración

El analista Choi Gwan-soon indicó que el descuento del 64,1% de Hanwha frente al valor neto de los activos ofrece una valoración atractiva, señalando que la tasa de descuento es mayor que la de otras compañías holding debido a incertidumbres persistentes relacionadas con el split corporativo y la participación en la ampliación de capital con derechos. El analista espera una recuperación del precio de la acción a medida que se resuelvan estas incertidumbres. Aunque el precio objetivo se redujo de 170.000 won a 130.000 won para reflejar caídas en los precios de las acciones de las subsidiarias y la reducción correspondiente del NAV, el analista señaló que la acción sigue siendo atractiva debido a la posibilidad de que aumente la capitalización bursátil combinada tras el re-listing del split. La firma continúa proyectando una mejora del desempeño más allá de la segunda mitad, citando la recuperación de Hanwha Solutions y la reanudación del proyecto de construcción de Bismayah en Irak en 2027 como factores contribuyentes.

FAQ

¿Cuál es el pronóstico de ingresos del Q2 de SK Securities para Hanwha Corporation?
SK Securities proyecta que los ingresos consolidados de Hanwha en el Q2 alcanzarán 21,8 billones de won, lo que representa un aumento del 13,5% frente al mismo periodo del año anterior, con un beneficio operativo pronosticado en 1,5048 billones de won.

¿Cuándo está programado el split corporativo de Hanwha y cuál es la proporción del split?
El split corporativo de Hanwha está programado para el 1 de agosto, con una proporción de 0,756 para la entidad existente y 0,244 para la nueva entidad. La negociación se suspenderá del 30 de julio al 24 de agosto, con re-listing el 25 de agosto.

¿Cuáles son los términos de la ampliación de capital con derechos de Hanwha Solutions?
La ampliación de capital con derechos de Hanwha Solutions se ha fijado con un precio de emisión de 22.100 won por acción y 53 millones de nuevas acciones a emitir, y Hanwha Corporation planea participar con aproximadamente 410 mil millones de won.