Los precios del oro y la plata subieron antes de la apertura del mercado de Norteamérica el miércoles, con el oro spot cotizando cerca de $4.125,10 la onza, un 1,19% más, y la plata spot cerca de $59,44, un 1,32% más. El repunte amplió la recuperación de esta semana mientras los operadores valoraban los datos más flojos de IPC (CPI) y PPI de junio, las lecturas de actividad en EE. UU. que se mantienen resistentes, incluyendo un crecimiento de las ventas minoristas del 0,2% y las solicitudes iniciales de desempleo que caen hasta 208.000, precios del petróleo más elevados con Brent por encima de $94 y WTI por encima de $87, y el posicionamiento de cara a la reunión de la Fed de la semana próxima. Los operadores esperan que la Fed mantenga las tasas en la reunión de la semana que viene tras los recientes datos de inflación que redujeron la presión para una subida inmediata, aunque el rendimiento del Treasury a 10 años sigue cerca del 4,6% y el índice del dólar se mantiene alrededor de 101, reflejando el riesgo de tasas “más altas por más tiempo” que limita el potencial alcista del oro pese al soporte de la cobertura de cortos.
El oro prueba la resistencia de $4.140 mientras la plata se mantiene por encima de la media móvil clave
El rango temprano del oro fue de $4.075,90 a $4.142,70, dejando el metal de nuevo por encima de la zona de $4.100 y probando el nivel de resistencia de $4.140. El rango temprano de la plata fue de $58,61 a $60,11, con el metal manteniéndose por encima de la media móvil de 100 períodos cerca de $59,23 y probando la zona de resistencia de $60,76. En el momento de la redacción, el oro spot se negociaba cerca de $4.125,10 la onza, un 1,19% más, mientras que la plata spot se negociaba cerca de $59,44, un 1,32% más en la sesión.
Los datos de inflación de junio y las lecturas de actividad en EE. UU. marcan las expectativas de la reunión de la Fed
Los informes de IPC y PPI de junio más flojos redujeron la presión para una subida inmediata de la Fed, mientras que las ventas minoristas subieron un 0,2%, las solicitudes iniciales de desempleo cayeron a 208.000, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia saltó a 41,4 y la confianza del consumidor mejoró a 54,4. El posicionamiento tras los últimos datos económicos significativos de EE. UU. sigue siendo de doble filo, pero menos bajista para los metales preciosos que lo que era después de la ruptura la semana pasada por debajo de $4.000. Esta combinación ha dejado a los operadores esperando que la Fed mantenga las tasas en la reunión de la semana próxima, pero sin descontar un giro claramente dovish para la segunda mitad. El rendimiento del Treasury a 10 años sigue cerca del área del 4,6% y DXY se mantiene alrededor de 101, lo que deja al oro respaldado por la cobertura de cortos y los datos de inflación más suaves, pero aún limitado por el riesgo de tasas “más altas por más tiempo”.
Tensiones en el Estrecho de Ormuz y precios del petróleo respaldan una demanda defensiva
La situación del Estrecho de Ormuz se describe mejor como un tránsito abierto pero con fuerte tensión bajo presión política y militar activa, y no como un entorno de transporte normalizado. Washington continúa advirtiendo que cualquier intento iraní de controlar el estrecho o cobrar peajes amenazaría la economía global, mientras que el riesgo para el envío en Oriente Medio se ha ampliado al añadirse presión por las amenazas de los hutíes en torno a los flujos hacia Arabia Saudí y el Mar Rojo. Brent cotizaba por encima de $94 y WTI por encima de $87 en las primeras operaciones, manteniendo una prima por riesgo energético. Para el oro, el impacto sigue siendo de doble filo: el riesgo geopolítico respalda la demanda defensiva, pero los precios más altos del petróleo mantienen vivo el riesgo de inflación y pueden limitar la subida del lingote a través de rendimientos y expectativas de la Fed. Los operadores están siguiendo la comunicación de la Fed y el BCE, la continuidad en los rendimientos del Treasury, los datos flash del PMI de EE. UU. y cualquier nueva disrupción a Ormuz o a las rutas de envío del Mar Rojo.
Los alcistas del oro recuperan la ventaja técnica por encima de la media móvil de $4.076
Los alcistas del oro spot han recuperado la ventaja técnica de corto plazo después de que los precios rompieran por encima de la resistencia del triángulo y se situaran por encima de la media móvil de 50 períodos cerca de $4.049 y de la media móvil de 100 períodos cerca de $4.076. El siguiente objetivo de precio al alza para los alcistas es empujar los precios de vuelta por encima de $4.142,70, con un movimiento sostenido dirigido a $4.200 y luego a $4.278. El siguiente objetivo a la baja de corto plazo para los bajistas es una ruptura por debajo de $4.080, con objetivos más profundos en $4.050 y después $4.040. La primera resistencia se ve en $4.142,70 y luego en $4.200. El primer soporte se ve en $4.080 y luego en $4.050. Mantenerse de forma sostenida por encima de $4.080 mantiene intacta la recuperación de oro a corto plazo, mientras que una ruptura de nuevo por debajo del área de $4.050 a $4.040 debilitaría el rebote.
La plata supera la resistencia de la línea de tendencia descendente en $57,97
Los alcistas de la plata spot han recuperado la ventaja técnica de corto plazo después de que los precios superaran la resistencia de la línea de tendencia descendente y se movieran por encima de la media móvil de 50 períodos cerca de $57,97 y de la media móvil de 100 períodos cerca de $59,23. El siguiente objetivo de precio al alza para los alcistas de la plata es llevar los precios de vuelta por encima de $60,76, con un movimiento por encima de ese nivel apuntando a $63,24 y luego a $65,15. El siguiente objetivo a la baja para los bajistas es una ruptura por debajo de $59,23, con objetivos de caída más profundos en $58,26 y luego en $56,39. La primera resistencia se ve en $60,76 y luego en $63,24. El siguiente soporte se ve en $59,23 y luego en $58,26.
FAQ
¿Cuáles fueron los precios del oro y la plata en el momento de la redacción el miércoles?
El oro spot cotizaba cerca de $4.125,10 la onza, un 1,19% más, mientras que la plata spot cotizaba cerca de $59,44, un 1,32% más en la sesión antes de la apertura del mercado de Norteamérica el miércoles.
¿Qué datos económicos de EE. UU. influyeron en el repunte del oro?
Los informes de IPC y PPI de junio más flojos redujeron la presión para una subida inmediata de la Fed, mientras que las ventas minoristas subieron un 0,2%, las solicitudes iniciales de desempleo cayeron a 208.000, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia saltó a 41,4 y la confianza del consumidor mejoró a 54,4.
¿Cómo están afectando las tensiones geopolíticas a los precios del oro?
La situación del Estrecho de Ormuz sigue abierta pero con fuerte tensión bajo presión política y militar activa, con Washington advirtiendo contra intentos de control iraní y las amenazas de los hutíes añadiendo presión en torno a los flujos hacia Arabia Saudí y el Mar Rojo, mientras que Brent cotizó por encima de $94 y WTI por encima de $87, creando un impacto de doble filo en el que el riesgo geopolítico respalda la demanda defensiva pero los precios más altos del petróleo mantienen vivo el riesgo de inflación.
