El dólar se debilita ante las esperanzas de un tratado del Golfo antes de la publicación del NFP

El dólar registró pérdidas el 4 de junio, ya que las expectativas continuas de un tratado en el Golfo pesaron sobre el billete verde antes de la publicación del American Non-Farm Payroll (NFP) prevista para el 5 de junio. Las noticias del 4 de junio de que Israel y Líbano acordaron un alto el fuego parecieron positivas para el avance entre EE. UU. e Irán, y los participantes del mercado financiero se mantuvieron en general confiados de que los conflictos se resolverán en las próximas semanas. Los próximos datos de NFP representan información clave para los traders de CFD, dado que el mercado laboral estadounidense muestra signos de resiliencia tras publicaciones consecutivas positivas.

El alto el fuego Israel-Líbano afecta el sentimiento del dólar

El petróleo retrocedió el 4 de junio mientras el oro rebotaba, ya que los participantes seguían viendo avances para el conflicto del Golfo. Israel y Líbano acordaron un alto el fuego, que podría haber eliminado uno de los principales puntos de fricción entre EE. UU. e Irán. Sin embargo, Hizballah no fue consultada sobre el acuerdo israelo-libanés y no dio un cronograma para el fin de la ocupación actual de Israel de las zonas fronterizas en el sur de Líbano.

El consenso de NFP espera 85.000 empleos añadidos

El consenso del 4 de junio era de alrededor de 85.000 para el próximo NFP. El NFP de mayo que cubría abril fue el primer NFP consecutivamente positivo en más de un año y sugirió que el mercado laboral en EE. UU. podría ser resiliente. La cifra de marzo se revisó a 185.000. El desempleo se ha mantenido estable, después de subir desde el promedio de 2022 y 2023, pero sin mostrar ninguna señal inmediata de empujar de forma consistente mucho más alto al considerarlo con los NFP recientes y los factores demográficos.

CME FedWatch muestra expectativas de tipos divididas

Las expectativas para la tasa de los fondos al final del año están divididas entre mantener (46% según CME FedWatch) y al menos una subida (52%). Un mercado laboral relativamente decente le da flexibilidad a la Fed para subir las tasas si la inflación continúa en aumento. La presión económica sobre el gobierno estadounidense para poner fin a la guerra es alta. Entre el NFP del 5 de junio y la inflación estadounidense del miércoles siguiente, los traders tendrán datos tanto para los movimientos de corto plazo como para la dirección de la Fed.

EURUSD rebota desde el nivel de soporte de $1,16

El BCE casi con certeza subirá su tasa principal de refinanciación a 2,4% el 11 de junio. Las expectativas actuales sugieren un total de 2-3 subidas por parte del BCE antes de que termine 2026, mientras que existe una incertidumbre considerable sobre si la Fed mantendrá o subirá una vez más. El precio rebotó el 4 de junio desde el soporte alrededor de $1,16, que coincide con el retroceso semanal de Fibonacci del 23,6%. El volumen ha sido significativamente más bajo en los últimos días. La SMA de 50 de Bands alrededor de $1,17 probablemente limite las ganancias en el futuro inmediato.

USDJPY se mantiene alrededor de ¥160 ante preocupaciones por intervención

La recuperación del dólar-yen desde la intervención del mes pasado ha continuado en junio, con el precio manteniéndose alrededor de ¥160. La última intervención de las autoridades japonesas tuvo un valor de más de ¥11 billones, pero no tuvo un efecto claro y duradero para respaldar al yen en dificultades. Los participantes esperan que el BoJ suba a 1% el 16 de junio pese a que la inflación está significativamente por debajo del objetivo. ¥156,50 es un posible soporte dado que el precio no logró superar allí a finales de abril y principios de mayo.

FAQ

¿Cuál es la expectativa de consenso para la publicación de NFP del 5 de junio?
El consenso del 4 de junio era de alrededor de 85.000 empleos añadidos para el próximo NFP, lo que representa un dato algo más débil que el fuerte informe del mes pasado. El NFP de mayo que cubría abril fue el primer NFP consecutivamente positivo en más de un año, con la cifra de marzo revisada a 185.000.

¿Cómo afectó el alto el fuego entre Israel y Líbano del 4 de junio a los mercados de divisas?
Las noticias del 4 de junio de que Israel y Líbano habían acordado un alto el fuego parecieron positivas para el avance entre EE. UU. e Irán, contribuyendo a las pérdidas del dólar a medida que las expectativas continuas de un tratado en el Golfo pesaron sobre el billete verde. El petróleo retrocedió mientras el oro rebotaba el 4 de junio, ya que los participantes vieron avances para el conflicto del Golfo.

¿Cuáles son las expectativas actuales para las decisiones de tasas de la Fed y el BCE?
Las expectativas para la tasa de los fondos de la Fed al final del año están divididas entre mantener (46% según CME FedWatch) y al menos una subida (52%). El BCE casi con certeza subirá su tasa principal de refinanciación a 2,4% el 11 de junio, y las expectativas actuales sugieren un total de 2-3 subidas por parte del BCE antes de que termine 2026.