Datos: No esperes obtener beneficios en al menos 3 años al comprar Bitcoin

Bitcoin (BTC) suele recibir opiniones negativas por parte de algunos inversores debido a las fuertes caídas de dos dígitos, que causan pérdidas significativas a quienes compraron en momentos tardíos. Sin embargo, los datos históricos muestran que los resultados de inversión pueden variar considerablemente con el tiempo si el inversor mantiene la posición a largo plazo.

Rendimiento de inversión a largo plazo de Bitcoin: Lecciones de datos históricos

Desde 2017, los inversores que compraron Bitcoin cerca del pico de los ciclos de mercado enfrentaron pérdidas del 40% al 50% en los dos años siguientes. Sin embargo, al extender el período de tenencia a más de tres años, muchas inversiones que inicialmente parecían perdedoras se convirtieron en ganancias.

Por otro lado, los inversores que compraron cerca de los mínimos de los mercados bajistas lograron beneficios notables, alcanzando a menudo un crecimiento de tres cifras en períodos de dos a tres años. Los indicadores de valoración on-chain también juegan un papel importante en la identificación de posibles zonas de valor para acumular.

Impacto del momento de inversión en las ganancias

Los datos de los ciclos de Bitcoin muestran que el rendimiento de la inversión varía significativamente según el momento de compra y el período de tenencia. En un período de dos años, el rendimiento de Bitcoin suele ser muy volátil, especialmente si se compra cerca del pico del ciclo. Sin embargo, al extender la tenencia a tres años, las ganancias generalmente mejoran notablemente.

Por ejemplo, los inversores que compraron BTC en el pico del mercado en 2017 sufrieron una pérdida del 48,6% tras dos años, en un contexto de mercado bajista en 2018. Sin embargo, si mantuvieron la inversión durante tres años, esa posición se convirtió en una ganancia del 108,7%.

Reducción y ganancias de Bitcoin en dos y tres años | Fuente: Cointelegraph/TradingViewUna tendencia similar se observa en el ciclo siguiente. Los inversores que compraron cerca del pico en 2021 enfrentaron una pérdida del 43,5% tras dos años, pero en el tercer año, esa inversión generó una ganancia del 14,5%.

Mientras tanto, quienes compraron cerca del mínimo en el mercado bajista de 2019 lograron beneficios del 871% en dos años y del 1.028% en tres años. De manera similar, las posiciones adquiridas cerca del mínimo en el ciclo de 2022 también mostraron un crecimiento aproximado del 465% en dos años y del 429% en tres años.

Momento de compra de Bitcoin y ganancias netas en dos a tres años | Fuente: CointelegraphEn general, los datos históricos muestran una tendencia consistente: los períodos de tenencia de dos años tienden a generar pérdidas significativas si se compra cerca del pico del ciclo. Sin embargo, al extender la tenencia a tres años, la mayoría de las inversiones se vuelven rentables. Especialmente, las compras en mínimos de mercado suelen registrar los mayores crecimientos en ambos períodos de tenencia.

Índice de precio real de BTC y oportunidades de compra en mínimos

Los indicadores de valoración on-chain de Bitcoin, en particular el precio realizado (realized price), ofrecen pistas importantes sobre las zonas de valor para acumular. El precio realizado mide el precio promedio al que se compraron las monedas, basado en la última transferencia on-chain. Históricamente, las caídas profundas suelen hacer que el precio de Bitcoin se acerque o caiga por debajo de este valor, creando zonas de acumulación atractivas.

Rango del precio realizado de Bitcoin | Fuente: Cointelegraph/TradingViewDesde 2015, las bandas del precio realizado han coincidido varias veces con los mínimos de ciclo, y el precio de Bitcoin suele recuperarse con fuerza desde estas zonas, iniciando largos períodos de tendencia alcista. Actualmente, el precio realizado de Bitcoin oscila alrededor de 55.000 USD, mientras que el precio realizado ajustado (shifted realized price) está en aproximadamente 42.000 USD.

Los datos históricos también muestran que los inversores que acumulan Bitcoin cerca de los mínimos del mercado bajista tienden a comprar cuando el precio está en o por debajo de estas bandas de valoración. Esta es una oportunidad para optimizar las ganancias a largo plazo.

La importancia del período de tenencia prolongada para reducir riesgos

Numerosos estudios también destacan el papel crucial de mantener Bitcoin a largo plazo. Según Matt Hougan, director de información de Bitwise, agregar Bitcoin a una cartera tradicional 60/40 mejoró tanto las ganancias acumuladas como las ajustadas por riesgo en todos los períodos de tres años analizados. La tasa de éxito alcanzó el 93% en períodos de dos años, con una asignación del 5% que ofrece un equilibrio óptimo.

Otro estudio de Bitwise, basado en datos desde julio de 2010 hasta febrero de 2026, muestra que la probabilidad de pérdida disminuye al 0,7% al mantener Bitcoin durante tres años. El riesgo se reduce al 0,2% si se mantiene durante cinco años y desaparece por completo si la inversión se extiende a diez años.

Por el contrario, las estrategias de inversión a corto plazo presentan mayores riesgos. Los traders intradía pueden sufrir pérdidas de hasta el 47,1%, y incluso en períodos de un año, hay un 24,3% de posibilidades de experimentar pérdidas.

Conclusión

Los datos históricos muestran que Bitcoin es un activo altamente volátil a corto plazo, pero con potencial de grandes ganancias para los inversores pacientes. Elegir el momento adecuado para comprar, especialmente en zonas de precios bajos durante los mercados bajistas, junto con una estrategia de tenencia a largo plazo, puede ayudar a reducir riesgos y maximizar beneficios. En un mercado financiero en constante cambio, Bitcoin sigue siendo un activo que vale la pena considerar para los inversores a largo plazo.