Cathie Wood compra 3,29 millones de acciones de SPCX, utilizando aproximadamente 443 millones de dólares

Los distintos ETF de ARK Invest compraron en total alrededor de 3,29 millones de acciones de SpaceX (SPCX) el 13 de junio (el primer día de la IPO de SpaceX), mediante la asignación de capital privado del ARK Venture Fund, con una inyección de alrededor de 443 millones de dólares; SpaceX salió a bolsa a 135 dólares por acción, cerrando ese día en 160,95 dólares, con una subida del 19,2%.

Datos de confirmación de operaciones del primer día de IPO: proporción de tenencias por cada ETF

De acuerdo con los registros de operaciones confirmadas publicados por ARK Invest:

ARK Innovation ETF (ARKK): compró 1.690.839 acciones; SpaceX representa el 3,28% de la cartera de ARKK; ARKK lleva el año hasta ahora con una ligera caída

ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ): compró 736.442 acciones; representa el 2,65% de la cartera; ARKQ lleva el año hasta ahora con una subida del 12,8%

ARK Space Exploration & Defense ETF (ARKX): mantuvo 538.341 acciones al cierre; representa el 6,89% de la cartera

ARK Venture Fund: la participación de SpaceX subió al 11,38% (activos bajo administración del fondo de aproximadamente 1.035 millones de dólares)

Registros de ventas el mismo día: reducción de tenencias confirmada de AMD, Roku, etc.

Según los datos de ventas confirmadas del mismo día por ARK Invest:

AMD (AMD): vendió aproximadamente 80.536 acciones; ARK ha estado reduciendo sus tenencias de forma consecutiva durante las últimas semanas, debido a que tras la fuerte subida del precio de las acciones de AMD en mayo siguió con ajustes de ponderación

Roku (ROKU): vendió 98.835 acciones, con una segunda jornada consecutiva de ventas; el valor fue de al menos 11,50 millones de dólares

Baidu (BIDU): vendió 67.420 acciones, cerca de 700 mil dólares

Otros: ese mismo día también redujo tenencias de Tesla (TSLA), CrowdStrike (CRWD) y Cloudflare (NET)

Además, antes de la IPO de SpaceX, ARK Invest ya había desinvertido adicionalmente cerca de 280 millones de dólares en acciones durante la misma semana.

Cronología confirmada de ARK preparando su posición en SpaceX: entrada en 2023 mediante capital privado

De acuerdo con los documentos y declaraciones públicas de ARK Invest, la trayectoria de inversión confirmada es: ARK Venture Fund comenzó en 2023 a construir una posición en SpaceX a través del mercado de capital privado, cuando la valoración era inferior a 200 mil millones de dólares; en 2024, la valoración de SpaceX subió a 350 mil millones de dólares; la valoración objetivo para la IPO era de 1,75 billones de dólares (según el formulario SEC S-1).

La asignación de 3,29 millones de acciones se obtuvo a través del canal de capital privado de ARK Venture Fund, y en esencia se trata de la conversión posterior de una tenencia privada ya establecida antes de la IPO. Antes de que SpaceX saliera a bolsa, SpaceX ya era la mayor participación de ARK Venture Fund (aproximadamente el 11,4% de los activos gestionados). ARK también mantiene exposición a SpaceX de forma indirecta mediante inversiones en la plataforma de redes sociales X, propiedad de Musk (después de que xAI adquiriera X, y a principios de este año se fusionara con SpaceX).

Valoraciones internas de ARK y precio objetivo (declaración pública de ARK, no consenso del mercado)

A continuación se muestran las valoraciones internas que ARK Invest hizo públicas al exterior; pertenecen a estudios y evaluaciones propias de ARK y no son datos confirmados del mercado o la supervisión:

SpaceX (modelo interno de ARK, objetivo para 2030): valor empresarial en escenario base de alrededor de 2,5 billones de dólares; escenario optimista 3,1 billones de dólares; escenario pesimista 1,7 billones de dólares (similar a la valoración de la IPO).

Tesla (TSLA): ARK Invest actualmente mantiene aproximadamente 3,30 millones de acciones de Tesla a través de cuatro ETF, con un valor cercano a 1320 millones de dólares; ARK fijó un precio objetivo para Tesla en 2029 de 2.600 dólares (frente al precio de cierre del viernes de 406,43 dólares, lo que implica una subida de aproximadamente 540%).

Preguntas frecuentes

¿ARK Invest compra SPCX mediante el mercado público, o a través de otras vías?

Según lo reportado por TradingKey, la tenencia de ARK de aproximadamente 3,29 millones de acciones de SpaceX se obtuvo mediante la asignación de capital privado del ARK Venture Fund, y no mediante licitación en el mercado público. ARK Venture Fund ya había posicionado en SpaceX cuando aún era una empresa privada; esta asignación corresponde a la conversión posterior de su tenencia privada.

¿Por qué difiere el peso de la tenencia de SpaceX entre tres ETF que cotizan públicamente de ARK?

Según los datos confirmados por ARK Invest: en ARKK, SpaceX representa el 3,28% (169 mil acciones); en ARKQ, el 2,65% (73,6 mil acciones); y en ARKX, el 6,89% (53,8 mil acciones). ARKX tiene el mayor peso de tenencia, lo que coincide con su enfoque en temas de aeroespacio y defensa; ARKK es el ETF de mayor tamaño de ARK y compró el mayor número de acciones, pero con un porcentaje más bajo.

¿Por qué ARK, el mismo día, compró en gran volumen SPCX y también vendió varias acciones?

Según el registro de operaciones de ARK, la venta de participaciones como AMD, Roku y Tesla fue para reunir fondos con el fin de completar la compra a gran escala de alrededor de 443 millones de dólares de SPCX. ARK ya había desinvertido adicionalmente cerca de 280 millones de dólares en acciones en la semana previa a la IPO de SpaceX, lo que indica que la reorganización de fondos fue una preparación planeada con antelación, y no una respuesta pasiva.