Bybit lanza el servicio de custodia tripartita bancaria para garantías institucionales

Bybit lanzó su servicio Bank Triparty el 1 de julio de 2026, una solución de custodia regulada que permite a los inversores institucionales pedir prestado contra garantías depositadas en socios bancarios independientes. Las instituciones elegibles depositan USD o Letras del Tesoro de EE. UU. en los socios bancarios designados por Bybit y reciben préstamos en USDT directamente en su Cuenta de Trading Unificada de Bybit, mientras que la garantía permanece en custodia de un banco tercero durante todo el plazo del préstamo. El marco aborda un requisito institucional clave — mantener la garantía segura con un tercero regulado mientras se conserva el acceso inmediato a la liquidez de trading de Bybit — al adaptar el modelo de custodia tripartita utilizado durante mucho tiempo en las finanzas tradicionales para los exchanges de cripto.

Mecánica Operativa de Bybit Bank Triparty Explicada

La estructura sigue el modelo tripartito utilizado durante mucho tiempo en las finanzas tradicionales, adaptado para el trading de cripto. Las instituciones elegibles depositan USD o Letras del Tesoro de EE. UU. en los socios bancarios designados por Bybit, descritos como instituciones bancarias internacionales bien establecidas. Ese depósito establece el acuerdo tripartito, contra el cual Bybit proporciona capacidad de endeudamiento aprobada.

Las instituciones reciben préstamos en USDT directamente en su Cuenta de Trading Unificada de Bybit, desbloqueando acceso inmediato a los mercados del exchange sin transferir la garantía a ningún otro acuerdo. La garantía permanece en custodia del banco tercero durante todo el plazo y nunca se traslada al exchange. Los USDT prestados pueden desplegarse en los mercados al contado, de margen, perpetuos y de opciones de Bybit.

Bank Triparty Aborda las Preocupaciones de Riesgo de Contraparte Institucional

El atractivo central es la mitigación del riesgo de contraparte. Al colocar la garantía con un socio bancario independiente y regulado en lugar de con el exchange, Bank Triparty distribuye el riesgo de contraparte fuera del exchange. La garantía principal de una institución está aislada del riesgo de balance del propio exchange, siendo mantenida en cambio por un banco regulado bajo un acuerdo tripartito.

Esa estructura responde directamente a una preocupación agudizada en toda la industria desde las fallas de 2022 y 2023, cuando las garantías mezcladas o mantenidas en el exchange dejaron expuestos a los participantes institucionales a la insolvencia de la plataforma. Mantener la garantía en custodia bancaria independiente es el modelo que el corretaje principal tradicional siempre ha utilizado, y Bybit lo está importando al trading de cripto.

Las Instituciones Preservan el Rendimiento de las Letras del Tesoro Mientras Toman Prestado USDT

Más allá del riesgo, el marco está diseñado para la eficiencia de capital. Las instituciones reciben financiamiento inmediato en USDT sin transferir ni reestructurar la garantía, reduciendo comisiones y posibles demoras. Debido a que la liquidez prestada fluye directamente a la Cuenta de Trading Unificada existente, las instituciones pueden desplegar capital adicional en los mercados de Bybit sin modificar su infraestructura o configuración operativa actual.

La garantía en Letras del Tesoro de EE. UU. continúa acumulando su APR durante todo el período del préstamo, por lo que las instituciones obtienen rendimiento sobre su garantía depositada en el banco y desbloquean capacidad de endeudamiento para trading al mismo tiempo. Ese beneficio dual está respaldado por parámetros de riesgo prudentes, con ratios de garantía a préstamo más bajos respaldados por efectivo en USD y valores del Tesoro de EE. UU.

Bybit Expande su Suite de Productos Institucionales con Custodia Bancaria

Bank Triparty es el último de una serie de movimientos destinados a profundizar la oferta institucional de Bybit. El exchange ha ampliado su programa de préstamos institucionales, refinado su estructura de niveles de garantía y desarrollado la arquitectura de cuentas que permite a los participantes profesionales operar en términos más cercanos a los de las finanzas tradicionales. El exchange también ha enfatizado controles de grado institucional en otras partes de su línea de productos, incluyendo la Subcuenta AI para aislar agentes de trading y su cambio a informes de interés abierto contados una sola vez para datos institucionales más limpios.

El hilo común es que Bybit se posiciona para el capital institucional que ha ingresado a los mercados de cripto a través de ETFs al contado y activos del mundo real tokenizados — capital que trae expectativas de las finanzas tradicionales en torno a la custodia, el riesgo de contraparte y la presentación de informes. Bank Triparty es una respuesta directa a esas expectativas, importando una estructura de liquidación que las instituciones ya entienden en lugar de pedirles que acepten garantías mantenidas en el exchange. También llega en un contexto de endurecimiento de la disciplina de riesgo institucional; el trabajo reciente de Galaxy Research sobre el apalancamiento en cripto documentó un movimiento amplio hacia una mayor calidad de garantía y alejándose de los préstamos insuficientemente garantizados que caracterizaron ciclos anteriores.

La incorporación se gestiona a través de un Relationship Manager dedicado de Bybit, y el endeudamiento utiliza ratios de garantía a préstamo más bajos respaldados por efectivo y Letras del Tesoro.

FAQ

¿Qué es Bybit Bank Triparty?

Bank Triparty es un servicio de custodia regulada lanzado por Bybit el 1 de julio de 2026. Permite a las instituciones elegibles depositar USD o Letras del Tesoro de EE. UU. en socios bancarios independientes regulados y recibir préstamos en USDT directamente en su Cuenta de Trading Unificada de Bybit, mientras que la garantía permanece en custodia de un banco tercero durante todo el plazo del préstamo.

¿Cómo reduce Bank Triparty el riesgo de contraparte para las instituciones?

Al mantener la garantía con un socio bancario independiente y regulado en lugar de en el exchange, Bank Triparty distribuye el riesgo de contraparte fuera del exchange. La garantía principal de la institución es mantenida por un banco regulado bajo un acuerdo tripartito, aislándola del riesgo de balance del propio exchange mientras sigue permitiendo el acceso al trading.

¿Pueden las instituciones obtener rendimiento sobre la garantía mientras toman prestado a través de Bank Triparty?

Sí. La garantía en Letras del Tesoro de EE. UU. continúa acumulando su APR durante todo el período del préstamo. Esto permite a las instituciones obtener rendimiento sobre la garantía depositada en el socio bancario mientras despliegan simultáneamente USDT prestados en los mercados al contado, de margen, perpetuos y de opciones de Bybit — la garantía funcionando efectivamente en dos lugares a la vez.