Las acciones de la minería de Bitcoin se disparan a medida que crece la demanda de infraestructura de IA

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Las empresas de minería de Bitcoin TeraWulf (WULF), Hut 8 (HUT), IREN (IREN) y Riot Platforms (RIOT) registraron aumentos significativos en el precio de sus acciones el 26 de mayo, con TeraWulf subiendo 17% después de anunciar la adquisición de un nuevo sitio de centro de datos en Kentucky, mientras que Hut 8, IREN y Riot Platforms cerraron la sesión con alzas de más de 5%. La subida se produjo mientras los inversores se centraban en la posibilidad de que los mineros de criptomonedas se beneficien de la demanda de infraestructura de inteligencia artificial, con su infraestructura energética existente a gran escala volviéndose cada vez más valiosa. El movimiento tuvo lugar en un contexto de fortaleza más amplia del mercado, con el S&P 500 alcanzando un nuevo máximo histórico por encima de 7.500 el mismo día, impulsado en gran medida por la continuidad del impulso en acciones de tecnología y semiconductores. El Philadelphia Semiconductor Index, que sigue a los principales fabricantes de chips de EE. UU., subió 5,6% el 26 de mayo y ahora está casi 77% al año hasta la fecha, y este impulso se ha trasladado a las acciones de minería de Bitcoin, ya que los inversores ponen cada vez más el foco en una ventaja crítica que los mineros ya poseen: una enorme infraestructura energética.

Los mineros de Bitcoin controlan una infraestructura eléctrica sustancial

De acuerdo con la investigación de Bernstein, 11 mineros de Bitcoin cotizados públicamente controlan en conjunto alrededor de 27 gigavatios de capacidad de energía existente y planificada. Los analistas consideran que el acceso a electricidad confiable se está convirtiendo en uno de los mayores cuellos de botella para escalar la infraestructura de inteligencia artificial a nivel global. A diferencia de muchas startups de IA y proveedores de nube, los mineros de Bitcoin ya operan instalaciones a gran escala con acceso sustancial a energía y sistemas de enfriamiento industrial.

Bernstein destacó IREN como uno de los ejemplos más claros de esta transición, señalando que la empresa ha expandido de manera constante sus actividades más allá de la minería de Bitcoin y hacia servicios de infraestructura enfocados en IA. Los analistas también señalaron el acuerdo de IREN con Microsoft, estimando que el negocio de IA en la nube de la compañía podría eventualmente generar aproximadamente 3,7 mil millones de dólares en ingresos anuales.

Desafíos técnicos en la conversión de infraestructura

Core Scientific ofrece uno de los ejemplos conocidos de transformación en la industria. En el pasado, una vez fue el mayor minero de Bitcoin en Norteamérica, y la empresa se acogió a bancarrota durante el desplome cripto de 2022 antes de reposicionarse más tarde como proveedor de infraestructura de IA mediante acuerdos de varios miles de millones de dólares con CoreWeave.

Las instalaciones de minería de Bitcoin fueron diseñadas originalmente para máquinas ASIC optimizadas específicamente para la minería de criptomonedas. Las cargas de trabajo de IA dependen de clústeres de GPU que requieren sistemas de enfriamiento diferentes, infraestructura de red y una densidad de potencia significativamente mayor. Según estimaciones de la industria, convertir instalaciones mineras existentes en infraestructura lista para IA puede tomar entre seis y doce meses y también requiere una inversión de capital sustancial.