La Institución del Políticas Bancarias, un grupo de comercio que representa a 40 de los bancos más grandes de EE. UU., incluyendo JPMorgan Chase, Goldman Sachs y Bank of America, está considerando presentar una demanda contra la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) por su aprobación de permisos de bancos fiduciarios nacionales para empresas de cripto y fintech.
La posible impugnación legal sigue a la aprobación condicional de la OCC en diciembre de 2025 de permisos para Ripple, Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets y Paxos, que los grupos bancarios argumentan que otorga una aprobación federal sin someter a las empresas a los mismos estrictos requisitos de capital y cumplimiento que los bancos tradicionales.
Disputa legal principal y preocupaciones regulatorias
Argumentos de los bancos contra las aprobaciones de permisos
La Institución del Políticas Bancarias sostiene que la reinterpretación de la OCC de las reglas federales de licencias permite efectivamente que las empresas de cripto y fintech ofrezcan productos similares a los bancarios bajo una regulación más ligera. BPI advirtió que aprobar empresas de activos digitales bajo permisos fiduciarios “podría difuminar la frontera legal de lo que significa ser un ‘banco’, aumentar el riesgo sistémico y socavar la credibilidad del propio permiso bancario nacional.”
Paige Pidano Paridon, cojefa de asuntos regulatorios de BPI, argumentó que las empresas de activos digitales deberían buscar permisos de banca nacional de servicio completo en lugar de licencias fiduciarias de propósito limitado si desean participar en actividades bancarias tradicionales. El grupo de comercio enfatizó su apoyo a la incorporación de productos innovadores en el ecosistema regulado, siempre que estén “sujetos a las mismas reglas y responsabilidades que cualquier otra institución autorizada que realice las mismas actividades.”
Oposición en toda la industria
La resistencia del lobby bancario se ha intensificado con advertencias adicionales de otros grupos de comercio financiero. En febrero de 2026, la Asociación de Banqueros Americanos instó a la OCC a abordar riesgos específicos relacionados con los permisos de empresas de cripto que carecen de seguro de depósitos, solicitando la suspensión de las aprobaciones de permisos hasta que la OCC confirme que sus herramientas de administración y resolución son suficientes para bancos nacionales no asegurados.
La postura pro-cripto de la OCC también ha recibido oposición de la Conferencia de Supervisores de Bancos Estatales, que representa a los reguladores financieros de los 50 estados, y de los Bancos Comunitarios Independientes de América, que representan aproximadamente a 5,000 pequeños prestamistas. Los reguladores estatales advirtieron que aprobar empresas de cripto y pagos bajo permisos fiduciarios podría “socavar la competencia, la protección del consumidor y la estabilidad financiera.”
Impulso en la aprobación de permisos de la OCC
Aprobaciones condicionales en diciembre de 2025
A pesar de la oposición creciente, la OCC otorgó el 12 de diciembre de 2025 aprobaciones condicionales a cinco empresas simultáneamente: Ripple, Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets y Paxos. Esto marcó la primera vez que el regulador concedió permisos condicionales a varias empresas nativas de cripto al mismo tiempo.
El Contralor de la Moneda, Jonathan Gould, un nombramiento de Trump y exejecutivo de cripto, defendió las aprobaciones, afirmando que “los nuevos participantes en el sector bancario federal son beneficiosos para los consumidores, la industria bancaria y la economía.”
Expansión de la lista de solicitantes
La lista de solicitantes ha seguido creciendo a principios de 2026, ya que las empresas buscan consolidar la emisión, liquidación y protección de activos bajo supervisión federal. Crypto.com recibió una aprobación condicional el 23 de febrero para ofrecer servicios de custodia y staking. La subsidiaria de Stripe, Bridge, adquirida por 1.100 millones de dólares en febrero de 2025, recibió una aprobación condicional de la OCC el 12 de febrero para emitir stablecoins, custodiar activos digitales y gestionar reservas bajo supervisión federal directa.
Revolut cambió su estrategia el 5 de marzo, abandonando los planes de adquirir un prestamista estadounidense en favor de una solicitud de permiso bancario de novo con la OCC y la FDIC. Más de media docena de solicitantes de permisos en 2025 ya han recibido al menos una aprobación condicional.
Solicitud de World Liberty Financial
Una entrada notable en esta fila regulatoria es World Liberty Financial, la empresa de cripto vinculada a la familia Trump, que anunció en enero que su filial, WLTC Holdings LLC, había presentado una solicitud para un permiso de banco fiduciario nacional. La firma pretende usar el permiso para emitir y custodiar su stablecoin USD1, que ha alcanzado más de 3.300 millones de dólares en circulación en su primer año.
El banco fiduciario propuesto planea ofrecer tres servicios principales bajo supervisión federal: emisión y redención de stablecoins sin tarifas al inicio, servicios de entrada y salida que convierten entre dólares estadounidenses y USD1, y custodia segura de USD1 y otros stablecoins aceptados con servicios de conversión.
Supervisión política y vigilancia del Congreso
Desafío de Warren a la solicitud de WLFI
La solicitud de World Liberty Financial ha suscitado una importante vigilancia política. Durante una audiencia en el Comité de Banca del Senado en febrero de 2026, la senadora Elizabeth Warren instó al Contralor Gould a rechazar la solicitud, advirtiendo que podría convertirse en “cómplice de la corrupción” si la empresa de cripto liderada por la familia Trump obtiene la aprobación.
Warren señaló que justo antes de que el presidente Trump asumiera el cargo, una entidad de los Emiratos Árabes Unidos adquirió una participación del 49 por ciento en World Liberty Financial. Cuestionó si WLF reveló en su solicitud de permiso que la compañía de los Emiratos era un accionista principal, señalando que las regulaciones de la OCC exigen que los solicitantes divulguen todos los accionistas con al menos un 10 por ciento de participación.
“Si sigues la ley, rechazarás la solicitud del presidente”, dijo Warren a Gould. “Tan pronto como apruebes esa solicitud —y todos sabemos que la vas a aprobar— pasarás de ser un animador del presidente Trump a un cómplice de su corrupción.”
Respuesta de Gould
Gould se negó a discutir detalles específicos de la solicitud, pero afirmó que seguiría los procedimientos establecidos en las regulaciones y en el manual de licencias de la OCC. Cuando Warren insistió en acceder a la solicitud sin redactar, Gould respondió que “estaría encantado de atender su solicitud y discutirla con mi equipo para asegurarnos de que estamos haciendo y brindándole los mismos privilegios que hemos otorgado a administraciones anteriores.”
Cabe destacar que Gould rechazó las acusaciones de presión política, afirmando: “La única presión política que he sentido de alguna parte del gobierno de los Estados Unidos, senadora, es de usted.”
Investigación de los demócratas de la Cámara
Los demócratas de la Cámara también han presionado al secretario del Tesoro, Scott Bessent, sobre el proceso de revisión de la OCC, buscando claridad sobre qué salvaguardas existen para garantizar que el proceso de permisos permanezca aislado de influencias políticas o extranjeras.
Marco regulatorio de la Ley GENIUS
Implementación de estándares federales para stablecoins
En medio de estas solicitudes individuales, la OCC avanza para formalizar el entorno regulatorio más amplio. En febrero de 2026, la agencia emitió un aviso de propuesta de reglamento para implementar la Ley GENIUS, legislación emblemática aprobada en julio de 2025 que establece estándares federales para stablecoins de pago.
La Ley GENIUS generalmente prohíbe que cualquier persona que no sea un emisor permitido de stablecoins de pago emita una stablecoin en Estados Unidos. La legislación establece requisitos que incluyen respaldo en reservas uno a uno y una prohibición legal para que los emisores paguen rendimientos directamente.
Regulaciones propuestas por la OCC
La propuesta de reglamento de la OCC agregaría una nueva Parte 15 a sus regulaciones, estableciendo el marco de supervisión aplicable a los emisores permitidos de stablecoins de pago sujetos a jurisdicción de la OCC. Las disposiciones clave incluyen:
- Requisitos mínimos de capital: Los emisores de stablecoins de pago calificados de novo bajo la ley federal deben mantener al menos 5 millones de dólares en capital mínimo al inicio, con la discreción de la OCC de requerir niveles más altos según el perfil de riesgo.
- Proceso de solicitud: Una solicitud “sustancialmente completa” activa un período de decisión de 120 días de la OCC, después del cual la solicitud se considera aprobada a menos que sea denegada.
- Prohibición de intereses: Los emisores no pueden pagar intereses, dividendos ni ninguna forma de rendimiento a los tenedores; las stablecoins deben funcionar como instrumentos de pago, no como productos de inversión.
Contexto regulatorio más amplio
La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) y la Administración Nacional de Uniones de Crédito (NCUA) ya han emitido sus propias propuestas para implementar la Ley GENIUS para las instituciones bajo su jurisdicción. La propuesta de la OCC sigue a una serie de aprobaciones de permisos que los grupos de comercio bancario han caracterizado como procedimientos sin suficiente transparencia pública.
