Die SEC schlägt vor, stattdessen halbjährliche Berichte zuzulassen statt vierteljährliche Einreichungen

• Der SEC-Vorschlag ermöglicht es Unternehmen, halbjährliche Berichte über Formular 10-S einzureichen, statt quartalsweise Form 10-Q einzureichen.
• Unternehmen würden jährlich einen halbjährlichen und einen jährlichen Bericht einreichen und damit die Anforderungen an die Berichtshäufigkeit senken.
• Der Vorschlag tritt in eine 60-tägige Phase für öffentliche Stellungnahmen ein, bevor er möglicherweise übernommen oder überarbeitet wird.

Die Securities and Exchange Commission hat am Mittwoch vorgeschlagene Regel- und Formularänderungen veröffentlicht, um es börsennotierten Unternehmen zu ermöglichen, halbjährliche Berichte statt quartalsweiser Einreichungen einzureichen. Der Vorschlag führt ein neues Formular 10-S als Alternative zu Form 10-Q ein. Die Maßnahme soll mehr Flexibilität dabei bieten, wie Unternehmen ihren Zwischenberichterstattungspflichten im Rahmen des Bundeswertpapierrechts nachkommen.

Geplanter Wechsel Von Quartals- Zu Halbjahres-Einreichungen

Derzeit müssen Unternehmen, die den Abschnitten 13(a) oder 15(d) des Exchange Act unterliegen, quartalsweise Berichte auf Formular 10-Q einreichen. Der Vorschlag würde jedoch es berechtigten Unternehmen ermöglichen, auf halbjährliche Berichterstattung mit Formular 10-S umzusteigen.

Dementsprechend würden Unternehmen, die diese Option wählen, in jedem Geschäftsjahr einen halbjährlichen und einen jährlichen Bericht einreichen. Dies ersetzt die bisherige Struktur mit drei quartalsweisen Berichten und einem jährlichen Bericht.

Laut SEC-Vorsitzendem Paul S. Atkins begrenzt das derzeitige Regelwerk die Flexibilität für Unternehmen und Investoren. Er erklärte, die Änderungen würden es beiden Parteien ermöglichen, die Berichtshäufigkeit nach ihren Bedürfnissen festzulegen.

Einreichungsfristen Und Offenlegungsänderungen

Im Rahmen des Vorschlags müssen Unternehmen, die Formular 10-S einreichen, bestimmte Fristen einhalten, die an den Status des Einreichenden gekoppelt sind. Halbjährliche Berichte wären 40 oder 45 Tage nach dem Ende der ersten Hälfte des Geschäftsjahres fällig.

Parallel dazu plant die SEC, Regulation S-X im Zuge der Änderungen zu überarbeiten. Diese Verordnung regelt die Anforderungen an Jahresabschlüsse in periodischen Einreichungen und Registrierungspapieren.

Die Änderungen sollen die Offenlegungsregeln an die neue halbjährliche Struktur anpassen. Sie sollen außerdem bestehende Anforderungen an die Finanzberichterstattung für Unternehmen vereinfachen, die die Option wählen.

Öffentliche Kommentierungsphase Und Nächste Schritte

Die SEC bestätigte, dass sie die vollständige Veröffentlichung des Vorschlags auf ihrer offiziellen Website sowie im Federal Register veröffentlichen wird. Dieser Schritt eröffnet den Vorschlag formell zur öffentlichen Prüfung.

Die Behörde setzte eine 60-tägige Kommentierungsfrist fest, nachdem die Veröffentlichung im Federal Register erfolgt ist. In dieser Zeit können Marktteilnehmer Feedback zu den vorgeschlagenen Änderungen einreichen.

Der Prüfprozess wird darüber entscheiden, ob die Änderungen in ihrer aktuellen Form voranschreiten oder überarbeitet werden.