Der KOSPI erlebte in der ersten Juliwoche (29. Juni bis 3. Juli) extreme Volatilität und fiel um 3,84 % auf 8.088,34 Punkte, nachdem Bedenken hinsichtlich der KI-Infrastrukturinvestitionen zu breiten Verkäufen führten. Der Rückgang wurde durch die Nachricht über Metas Einstieg ins Cloud-Geschäft und mögliche Verzögerungen beim OpenAI-Börsengang ausgelöst, was Befürchtungen über eine nachlassende KI-Nachfrage und einen geringeren Speicherchipverbrauch nach Apples Preiserhöhungen schürte. Südkoreanische Halbleiteraktien führten den Marktabschwung an, wobei während der Woche zweimal die Handelsunterbrechung ausgelöst wurde, als der Index kurzzeitig unter 7.000 Punkte fiel, bevor er sich wieder über 8.000 erholte.
KOSPI fällt um 3,84 % – Halbleiteraktien führen Marktrückgang an
Laut Korea Exchange vom 4. Juli schloss der KOSPI die erste Juliwoche bei 8.088,34 Punkten, was einem Rückgang von 322,87 Punkten (3,84 %) gegenüber der Vorwoche entspricht. Am 2. Juli wurde während des Handels eine Verkaufsunterbrechung ausgelöst, als der Index um über 7 % einbrach und den Schlusskurs erstmals seit 15 Handelstagen unter 8.000 Punkte drückte. Am darauffolgenden Tag wurde eine Kaufunterbrechung ausgelöst, als der KOSPI um über 6 % stieg und sich über 8.000 Punkte erholte.
DB HiTek verzeichnete den stärksten Rückgang unter den KOSPI-Aktien (Marktkapitalisierung über 1 Billion Won, wöchentlicher Handelswert über 100 Milliarden Won) und stürzte um 23,75 % ab. Die Marktführer Samsung Electronics und SK Hynix fielen um 8,84 % bzw. 9,71 %. Die Halbleiterzulieferer Huchems und Hanmi Semiconductor gaben um 11,7 % bzw. 9,71 % nach.
SK sank im Zeitraum um 15,34 % und kehrte damit die Gewinne um, die durch das Wachstum der Tochtergesellschaften erzielt worden waren. Samsung C&T und Samsung Life Insurance, die Anteile an Samsung Electronics halten, stürzten um 12,34 % bzw. 11,45 % ab. Die Aktien von SK Square fielen um 7,62 %. Der Leiterplattenhersteller Korea Circuit verlor 12,06 % und belegte damit den vierten Platz bei der Rückgangsrate. Samhwa Condenser (-8,65 %), Samsung Electro-Mechanics-Vorzugsaktien (-10,55 %), Daeduck Electronics (-2,70 %) und Samsung Electro-Mechanics (-0,20 %) gaben ebenfalls nach.
Han Ji-young, Analyst bei Kiwoom Securities, erklärte: "Die KOSPI-Korrektur mit Schwerpunkt auf Halbleiteraktien hat einen starken technischen Pullback-Charakter nach der Rekordrallye im zweiten Quartal. Da sich die Anlegerstimmung in kurzer Zeit abgekühlt hat, kann der Markt derzeit empfindlicher als üblich auf negative Nachrichten reagieren."
Meta Cloud Business und OpenAI-Nachrichten lösen KI-Investitionssorgen aus
Bedenken hinsichtlich eines Rückgangs der Speichernachfrage nach Apples Preiserhöhungen verstärkten sich zusammen mit Nachrichten über mögliche Verzögerungen des OpenAI-Börsengangs und Metas Einstieg ins Cloud-Geschäft, was Ängste vor einer schwächeren KI-Investition schürte. Metas Ankündigung, verbleibende Rechenressourcen aus KI-Rechenzentren an externe Unternehmen zu verkaufen, weckte insbesondere Bedenken, dass die KI-Nachfrage unzureichend sein könnte.
Halbleiteraktien, Leiterplattenaktien, Sekundärbatterieaktien und Holdinggesellschaften im Zusammenhang mit Samsung Electronics und SK Hynix – die zuvor als KI-Profiteure galten – fielen gleichzeitig.
Gaon Cable steigt um 51,79 % dank Rechenzentrumsprojekten
Unter den KI-bezogenen Aktien entgingen diejenigen mit Momentum-Ereignissen der KI-Sorgenflut. Gaon Cable stieg um 51,79 % und verzeichnete den höchsten Gewinn. Die LS-Group-Tochter, die Stromkabel (einschließlich Höchstspannungs-, Verteilungs- und Übertragungsleitungen) sowie Kommunikationskabel herstellt, schoss in die Höhe, nachdem bekannt wurde, dass ihre US-Tochter LSCUS kürzlich aufeinanderfolgende KI-Rechenzentrumsprojekte von globalen Big-Tech-Unternehmen wie Google, Meta und Amazon gewonnen hatte.
Der Halbleiterausrüstungslieferant KC Tech stieg um 31,32 % aufgrund der Erwartungen an die "drei Mega-Projekte". Seo Seung-yeon, Analyst bei DB Securities, analysierte: "Die aggressiven Prozessumstellungen und neuen CAPA-Investitionen (Produktionskapazitäten) von Samsung Electronics und SK Hynix führen zu erhöhten Halbleiterausrüstungsaufträgen für KC Tech."
Bauaktien stiegen ebenfalls aufgrund der Nachricht über den Ausbau von Halbleiteranlagen im Zuge der drei Mega-Projekte. GS E&C schnellte um 22,53 % in die Höhe, während Samsung E&A und Hyundai Engineering & Construction um 16,04 % bzw. 11,62 % zulegten.
Kosmetikaktien legen zu, da die Exporte im ersten Halbjahr mit Rekord von 7 Milliarden US-Dollar abschließen
Während die Halbleiteraktien eine Pause einlegten, sprangen die Kosmetikaktien an. Korea Colmar und Amorepacific stiegen um 29,88 % bzw. 24,95 %. Der Exportwert von Kosmetikprodukten erreichte im ersten Halbjahr 7 Milliarden US-Dollar (etwa 11 Billionen Won) und damit einen Allzeithoch. Die Tatsache, dass die Aktienkurse im Vergleich zum Gewinnwachstum niedrig waren, belebte auch die Anlegerstimmung bei Kosmetikaktien.
Hyung Kwon-hoon, Analyst bei SK Securities, kommentierte: "Aufgrund der Angebotskonzentration im Technologiesektor zeigten die Aktienkurse des Kosmetiksektors seit Mai eine extreme Schwäche, aber die Exportdynamik blieb in diesem Zeitraum konstant stark. Es ist zwar unmöglich vorherzusagen, wie lange die Rotation anhalten wird, aber zumindest für Anleger, die auf Rotation setzen, ist der Kosmetiksektor eine attraktive Option."
FAQ
Wodurch fiel der KOSPI in der ersten Juliwoche?
Der KOSPI fiel in der ersten Juliwoche (29. Juni bis 3. Juli) um 3,84 % auf 8.088,34 Punkte, was auf KI-Infrastrukturinvestitionssorgen zurückzuführen ist, die durch die Ankündigung von Metas Einstieg ins Cloud-Geschäft und mögliche Verzögerungen des OpenAI-Börsengangs ausgelöst wurden, kombiniert mit Bedenken hinsichtlich eines Rückgangs der Speichernachfrage nach Apples Preiserhöhungen.
Welche südkoreanischen Aktien gewannen während des KOSPI-Rückgangs am stärksten?
Gaon Cable verzeichnete mit 51,79 % den höchsten Gewinn, nachdem seine US-Tochter LSCUS KI-Rechenzentrumsprojekte von Google, Meta und Amazon gewonnen hatte. Korea Colmar und Amorepacific stiegen um 29,88 % bzw. 24,95 %, da die Kosmetikexporte im ersten Halbjahr mit Rekord von 7 Milliarden US-Dollar abschlossen.
