NH Investment & Securities, Samsung Securities und Kiwoom Securities sollen im zweiten Quartal deutlich über dem Marktkonsens liegende Gewinne erzielen, angetrieben durch einen Anstieg der Handelsvolumina und der Maklereinnahmen. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen an den koreanischen Börsen erreichte im zweiten Quartal 90 Billionen Won, was einem Anstieg von 35,1 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Analystenprognosen zeigen, dass der Nettogewinn von NH Investment im zweiten Quartal bei 479,5 Milliarden Won liegt, 20,3 % über dem Konsens von 398,6 Milliarden Won, während der Nettogewinn von Samsung Securities im zweiten Quartal voraussichtlich 519,8 Milliarden Won beträgt und damit den Konsens um 20,2 % übertrifft. Die Ertragsverbesserung resultiert aus einer erhöhten Nutzung des Kreditsaldos und Provisionseinnahmen ausländischer Investoren, insbesondere den Einnahmen von Samsung Securities aus Partnerschaften mit Interactive Brokers (IBKR). Koreanische Wertpapieraktien profitieren von durch den Halbleitersektor bedingten Marktgewinnen und politischen Initiativen zur Belebung des KOSDAQ-Handels.
NH Investment Nettogewinnprognose für Q2 bei 479,5 Milliarden Won
Laut Konsensdaten von Yonhap Infomax wird für NH Investment & Securities im zweiten Quartal ein Umsatz von 639,3 Milliarden Won und ein Betriebsgewinn von 321,9 Milliarden Won erwartet, was einem Anstieg von 44,67 % bzw. 68,21 % im Jahresvergleich entspricht. Der auf die beherrschenden Gesellschafter entfallende Nettogewinn des Unternehmens für das zweite Quartal wird auf 479,5 Milliarden Won prognostiziert, was den Konsens von 398,6 Milliarden Won um 20,3 % übertrifft. Die starke Leistung wird auf ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 90 Billionen Won im zweiten Quartal zurückgeführt, was einem Anstieg von 35,1 % gegenüber dem Vorquartal entspricht, sowie auf einen Anstieg des ausstehenden Kreditsaldos um 8,0 % im Vergleich zum Vorquartal, was zu einem deutlichen Wachstum der Maklerumsätze führte.
Die konsistente Dividendenausschüttungsquote des Unternehmens, die sich jährlich 50 % nähert, dürfte die Kurssteigerung der Aktie unterstützen. Jung Tae-jun, Forscher bei Mirae Asset Securities, erklärte: „Die robusten Gewinne und die hohe Dividendenausschüttungsquote werden in diesem Jahr zu einer Dividendenrendite von 7,6 % führen“, und fügte hinzu: „Die Kursgewinne könnten sich beschleunigen, wenn das Dividendenschlussdatum näher rückt.“
Samsung Securities übertrifft Q2-Konsens um 20,2 %
Samsung Securities wird als Hauptnutznießer des Handelsvolumenanstiegs identifiziert. Die Umsatz- und Betriebsgewinnprognosen des Unternehmens für das zweite Quartal liegen bei 613,8 Milliarden Won bzw. 308,7 Milliarden Won, was einem Anstieg von 60,12 % bzw. 117,65 % im Jahresvergleich entspricht. Der auf die beherrschenden Gesellschafter entfallende Nettogewinn wird auf 519,8 Milliarden Won prognostiziert, 20,2 % über dem Konsens von 432,4 Milliarden Won.
Über das gestiegene durchschnittliche tägliche Handelsvolumen hinaus profitiert Samsung Securities von Provisionseinnahmen ausländischer Investoren, die durch seine Partnerschaft mit Interactive Brokers (IBKR) generiert werden. Während die IBKR-bezogenen Einnahmen derzeit nur einen kleinen Teil des Gesamteinkommens ausmachen, wird erwartet, dass ihr Beitrag stetig wächst. Analysten merken an, dass die relativ stabile Handelsgewinnstruktur von Samsung Securities es dem Unternehmen ermöglicht, die Vorteile der steigenden Provisionseinnahmen voll auszuschöpfen.
Kursziel für Kiwoom Securities auf 550.000 Won angehoben
Für Kiwoom Securities wird im zweiten Quartal ein Umsatz von 615 Milliarden Won und ein Betriebsgewinn von 408,3 Milliarden Won prognostiziert, was einem Anstieg von 46,07 % bzw. 59,49 % im Jahresvergleich entspricht. Im Anschluss an den Ertragsausblick wurde das Kursziel des Unternehmens von 516.000 Won auf 550.000 Won angehoben.
Der Handelsgewinn stieg im Quartalsvergleich, unterstützt durch durch den Halbleitersektor bedingte Marktgewinne, während das Handelsvolumen der Privatanleger deutlich zunahm. Das Unternehmen kündigte kürzlich Pläne zur Steigerung des Unternehmenswerts an, die die Erfüllung der Anforderungen an dividendenstarke Unternehmen als Teil der Aktionärsrückführungspolitik beinhalten. Die Dividendenausschüttungsquote für dieses Jahr wird auf 25,2 % prognostiziert, mit einer erwarteten Dividendenrendite von 6,4 %.
Koreanische Wertpapierfirmen profitieren von 90 Billionen Won täglichem Handelsvolumen
Ein Vertreter der Wertpapierbranche erklärte: „Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen im zweiten Quartal erreichte 90 Billionen Won, was zu einer deutlichen Umsatzverbesserung führte, die sich auf den Maklerbetrieb konzentriert.“ Der Vertreter fügte hinzu: „Die starke Performance der Wertpapieraktien wird sich wahrscheinlich in der zweiten Jahreshälfte fortsetzen, da die Maßnahmen zur Belebung des KOSDAQ und die erweiterten Handelskanäle für ausländische Investoren zusammenwirken.“
FAQ
Was führte dazu, dass die Q2-Gewinne koreanischer Wertpapierfirmen über dem Konsens lagen?
Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen an den koreanischen Börsen erreichte im zweiten Quartal 90 Billionen Won, ein Anstieg von 35,1 % im Quartalsvergleich, was die Maklerumsätze deutlich steigerte. Der ausstehende Kreditsaldo stieg bei NH Investment um 8,0 % im Quartalsvergleich, während Samsung Securities zusätzliche Einnahmen aus Provisionen ausländischer Investoren über seine Interactive-Brokers-Partnerschaft erzielte.
Um wie viel übertraf der Nettogewinn von NH Investment im zweiten Quartal die Konsensschätzungen?
Der auf die beherrschenden Gesellschafter entfallende Nettogewinn von NH Investment & Securities für das zweite Quartal wird auf 479,5 Milliarden Won prognostiziert, was laut Konsensdaten von Yonhap Infomax 20,3 % über der Markterwartung von 398,6 Milliarden Won liegt.
Wie hoch ist die erwartete Dividendenrendite von NH Investment in diesem Jahr?
NH Investment & Securities wird in diesem Jahr voraussichtlich eine Dividendenrendite von 7,6 % erzielen, unterstützt durch die konsistente Dividendenausschüttungsquote des Unternehmens, die sich jährlich 50 % nähert, so der Forscher von Mirae Asset Securities, Jung Tae-jun.
