BlackRock listet am 16. Juni den Bitcoin-Income-ETF BITA an der Nasdaq

Blackrock listet seinen iShares Bitcoin Premium Income ETF, Ticker BITA, am 16. Juni an der Nasdaq. Der Fonds zielt auf eine jährliche Rendite von 15-25% ab und versucht zugleich, mindestens 70% vom Aufwärtspotenzial von Bitcoin über eine aktiv gemanagte Covered-Call-Strategie zu erfassen. BITA ist Blackrocks zweites Bitcoin-Exchange-Traded-Produkt nach dem Start von IBIT im Januar 2024, das sich mit einem Rekord als am schnellsten wachsender ETF in der Geschichte nach Assets under Management erwies.

Bloomberg Analyst bestätigt Start am 16. Juni

Bloomberg-ETF-Analyst Eric Balchunas bestätigte den Start über X und schrieb: „ALL SET: the iShares Bitcoin Premium Income ETF BITA is launching TOMORROW (tue). Confirmed by Nasdaq. Also, the ETF will target 15-25% annual yield while trying to capture at least 70% of bitcoin's upside in process.“

BITA nutzt Covered-Call-Strategie auf IBIT-Anteilen

BITA ist ein aktiv verwalteter Covered-Call-Income-Fonds, kein einfacher Spot-Bitcoin-ETF. Der Fonds hält Bitcoin-Exposure über eine Kombination aus direkt bei Coinbase verwahrtem Bitcoin und Anteilen von IBIT selbst. Er schreibt (verkauft) Call-Optionen auf diese IBIT-Anteile und vereinnahmt die Prämien, die als Einkommen an die Anleger ausgeschüttet werden. In einem seitwärts laufenden oder moderat steigenden BTC-Markt erhalten Anleger Prämieneinnahmen und partizipieren an Kursgewinnen bis zum Ausübungspreis der verkauften Calls. Bei einem scharfen Bitcoin-Rallye werden Gewinne oberhalb des Ausübungspreises gedeckelt.

Fonds zielt auf 15-25% Rendite bei 0,65% Kostenquote

Das jährliche Renditeziel liegt bei 15% bis 25%, wobei der Fonds darauf abzielt, im Zeitverlauf mindestens 70% der Bitcoin-Kurswertsteigerung zu erfassen. Die Kostenquote beträgt 0,65% und liegt damit unter dem 0,95- bis 1,00%-Bereich, der bei konkurrierenden Bitcoin-Income-Produkten üblich ist, sowie über IBITs 0,25%. Ausschüttungen werden monatlich erwartet. Blackrocks SEC S-1-Einreichung hält fest, der Fonds „strebt an, die allgemeine Wertentwicklung des Preises von Bitcoin widerzuspiegeln, und gleichzeitig Premium Income über eine aktiv gemanagte Strategie des Schreibens (Verkaufs) von Call-Optionen vor allem auf IBIT-Anteile bereitzustellen.“

Blackrock reicht Form 8-A ein – vor dem Goldman-Sachs-Produkt

Blackrock reichte am 11. Juni Form 8-A ein. Die frühe Einreichung verschafft Blackrock einen Positionierungsvorteil gegenüber Goldman Sachs, das ein ähnliches Bitcoin-Income-Produkt erwartet – etwa Anfang Juli. Grayscale bietet bereits einen vergleichbaren Covered-Call-Bitcoin-Income-Fonds an, doch Blackrocks niedrigere Gebühr, die IBIT-Integration und die institutionelle Vertriebskraft verleihen BITA strukturelle Vorteile bei Liquidität und Akzeptanz.

FAQ

Was ist BITA und wann startet es? BITA ist der iShares Bitcoin Premium Income ETF von Blackrock, der am 16. Juni an der Nasdaq startet. Es handelt sich um einen aktiv gemanagten Covered-Call-Income-Fonds, der Bitcoin-Exposure hält und Call-Optionen auf IBIT-Anteile schreibt, um eine jährliche Rendite von 15-25% zu erzielen und zugleich auf mindestens 70% vom Aufwärtspotenzial von Bitcoin abzuzielen.

Wie funktioniert BITAs Covered-Call-Strategie? BITA hält Bitcoin über eine direkte Verwahrung bei Coinbase und IBIT-Anteile und verkauft dann Call-Optionen auf diese IBIT-Anteile, um Prämien einzusammeln. Anleger erhalten monatliche Ausschüttungen aus den Prämien. Kursgewinne werden bis zum Ausübungspreis der verkauften Calls erfasst, aber Gewinne oberhalb des Ausübungspreises werden gedeckelt.

Wer ist der Zielanleger für BITA? BITA ist für Rentner ausgelegt, für registrierte Anlageberater, die einkommensorientierte Portfolios verwalten, sowie für Institutionen mit Renditevorgaben. Anleger, die das maximale Bitcoin-Aufwärtspotenzial suchen, sollten IBIT oder eine direkte BTC-Exposure nutzen, da BITA Gewinne oberhalb des Call-Ausübungspreises im Austausch gegen Prämieneinkommen begrenzt.