استراتيجية تتقاعد 1.5 مليار دولار من الدين القابل للتحويل بسعر مخفض يوم الثلاثاء وتكشف الآن أنها تمتلك 843,738 بيتكوين، بما يعكس عائد BTC حتى تاريخه بنسبة 13.3%.
- النقاط الرئيسية:
-
- استردّت Strategy 1.5 مليار دولار من السندات القابلة للتحويل لعام 2029 مقابل 1.38 مليار دولار نقداً، مع خصم بنسبة 8% عن القيمة الاسمية، يوم الثلاثاء.
-
- أضافت عملية شراء الدين 4,391 بيتكوين كأرباح، ما رفع إجمالي حيازات Strategy إلى 843,738 بيتكوين.
-
- تخطط Strategy لإعادة بناء احتياطي $871M USD عبر مبيعات Digital Capital والملكية في المستقبل.
استراتيجـية تسترد ديناً بقيمة 1.5 مليار دولار بخصم 8% وتضيف 24,869 بيتكوين
أعادت شركة مقرها Tysons Corner, Virginia شراء مبلغ 1.5 مليار دولار من القيمة الاسمية الإجمالية لسنداتها القابلة للتحويل بنسبة 0% لأجل 2029 مقابل نحو 1.38 مليار دولار نقداً، بخصم 8% عن القيمة الاسمية. خفّضت هذه الخطوة التزامات Strategy الإجمالية من السندات القابلة للتحويل من 8.2 مليار دولار إلى 6.7 مليار دولار.
أنتجت عملية إعادة شراء الدين ربحاً من BTC بلغ 4,391 بيتكوين، وربحاً نقدياً بالدولار من BTC بقيمة 333 مليون دولار، محسوباً اعتباراً من 22 مايو 2026. تعكس هذه الأرقام الزيادة الممنوحة للمساهمين التي تتعقبها Strategy بوصفها مقياس الأداء الأساسي لديها.
إلى جانب خفض الدين، أشارت الإحاطة إلى أن Strategy أصدرت 2.0 مليار دولار من القيمة الاسمية لأسهم مفضلة دائمة Variable Rate Series A Perpetual Stretch، بالرمز STRC، و84 مليون دولار من الأسهم العادية من الفئة A ضمن برامجها للطرح عبر آلية البيع بالأسعار الجارية. وظفت الشركة حصيلة تلك الصفقات لشراء 24,869 بيتكوين إضافية.
اعتباراً من اليوم، تمتلك Strategy 843,738 بيتكوين. يبلغ رصيد بيتكوين للسهم 220,900 ساتوشي على أساس مخفف مفترض.
يبلغ احتياطي USD لدى الشركة، الذي تم إنشاؤه في ديسمبر 2025 لدعم توزيعات أسهمها المفضلة ومدفوعات فوائد الدين، 871 مليون دولار عقب الصفقات. قال كبير المسؤولين الماليين Andrew Kang إن الشركة تعتزم إعادة بناء هذا الرصيد على مدى الوقت باستخدام مزيج من مبيعات Digital Capital وDigital Credit وDigital Equity.
صرّح المؤسس ورئيس مجلس الإدارة التنفيذي Michael Saylor بأن هذه المعاملات تعكس المرونة المدمجة في هيكل رأس مال الشركة. تستطيع Strategy تمويل المعاملات باستخدام النقد أو أدوات حقوق الملكية أو أدوات الائتمان، ما يمنح الإدارة عدة طرق للرد على ظروف السوق دون أن تكون مقيدة بمسار واحد.
كتب المؤسس: “تُظهر هذه المعاملات الخيارات التي بنيناها داخل هيكل رأس مال Strategy ونموذج تخصيص رأس المال الديناميكي متعدد المتغيرات”.
أشار الرئيس والمدير التنفيذي Phong Le إلى مكالمة أرباح الربع الأول 2026، حيث قالت الشركة إنها ستدير الدين القابل للتحويل وتستخدم جميع أدوات رأس المال المتاحة، بما في ذلك المبيعات الانتقائية لبيتكوين. وذكر Le أن إعادة شراء الدين تعكس هذا النهج كما صرّحت الشركة.
حتى تاريخه، حققت Strategy عائداً من BTC بنسبة 13.3%، وربحاً من BTC قدره 89,378 BTC، وربحاً نقدياً بالدولار من BTC بقيمة 6.8 مليار دولار.
شملت المعاملات الفترة من 11 مايو إلى 25 مايو 2026، واستندت إلى احتياطيات نقدية متراكمة من نشاط أسواق رأس المال السابق.
تواصل Strategy تصنيف توزيعات الأسهم المفضلة باعتبارها عائداً غير خاضع للضريبة لرأس المال لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية الأمريكية. وقالت الشركة إنها لا تتوقع توليد أرباح وخسائر متراكمة في السنة الحالية أو في المستقبل المنظور، رغم أنها حذّرت من أن توقعاتها الضريبية قد تتغير.
