TRM Labs：尽管风险仍在，拉美地区合规不断推进

在一份新的报告中，TRM Labs 表示，尽管拉美仍面临非法金融威胁——包括与贩毒集团有关联的场外（OTC）经纪商、受制裁的委内瑞拉资金流，以及中国洗钱网络——但监管正在将这些威胁包围起来；拉美每个主要市场的合规工作都在加大投入。

要点速览：

• TRM Labs 报告称，稳定币推动了拉美 95% 的非法流入，迫使 VASPs 下一步升级技术。
• 锡那罗亚贩毒集团在 $103B 年的 2025 年洗钱，促使政府执行即将到来的反洗钱（AML）法律。
• 在这些报告之后，拉美各国正在提升其合规标准。

TRM Labs：拉美的监管正在缩小威胁窗口

加密货币监管正在国际范围内推进，而拉美也并非例外，尽管存在大量已被记录的威胁。根据区块链情报公司 TRM Labs 的说法，监管正朝着让该地区的加密货币交易和资金流更加安全的方向发展。

在近期的一份报告中，TRM Labs 披露称，稳定币已成为拉美范围内占主导地位的支付通道（payment rails），在一个由于其经济特征而对采用这些新技术持开放态度的地区里，稳定币占到流向全球受制裁实体的流入量的 95%。

TRM Labs 指出，拉美地区的这些威胁都有充分记录，包括与锡那罗亚贩毒集团相关的资金流；这些资金利用当地经纪商和点对点（P2P）交易所进行洗钱，并把中国组织作为中介，以处理——仅在 2025 年就已处理超过 $103 十亿美元。

此外，该机构强调，仍然维持的与非法石油运输和毒品贩运相关的制裁，使拉美始终处在执法关注的焦点之中。尽管如此，各国政府正在迅速填补这些漏洞，并加强整个行业的合规工作。

在巴西，二月通过的新法规建立了合规框架，其中包括针对虚拟资产服务提供商 (VASPs) 的新的反洗钱 (AML) 和反恐融资 (TF) 要求，以便获得开展业务的授权。

阿根廷也进一步收紧了对加密货币市场的监管，对 VASPs 的更新登记要求纳入了 AML 规则、审计以及资产隔离（segregation）等要求。

墨西哥还推出了基于风险的评估、指定合规官，并对相关实体实施定期合规审计，因为虚拟资产相关活动仍仅限于获得墨西哥中央银行 (Banxico) 批准的组织。

TRM Labs 得出结论：“对于在拉丁美洲运营的交易所、金融科技公司和金融机构而言，监管要求正在整个地区同步到来。提前于执法截止期限构建合规基础设施的机构，将具备清晰的运营优势。”