据摩根大通和花旗称，这两家银行近期上调了其全球晶圆制造设备（WFE）支出预测，原因是 AI 芯片需求以及内存扩容。摩根大通分析师乔·夸特罗奇（Joe Quatrochi）团队将 2028 年 WFE 预测从 1910 亿美元上调至 2160 亿美元；而花旗在看涨情景下预计 2028 年 WFE 为 2500 亿美元，较 2026 年的 1450 亿美元增长。
这两家银行还上调了主要半导体设备制造商的目标价：花旗将应用材料（Applied Materials）上调至 710 美元，Lam Research 上调至 450 美元，KLA 上调至 290 美元。上调反映出随着台积电、三星和 SK 海力士扩大全于 3 纳米的逻辑、先进封装以及 DRAM/NAND 产能以应对 AI 基础设施瓶颈，资本开支（capex）强度有所提高。
